麦肯锡：零售成转型关键 40家银行零售贷款经济利润达2797亿元

本报记者 张漫游 北京报道

近年来，银行业进入利差缩减、行业景气波动剧烈的经济新常态，同时深受盈利水平大幅降低、资本吃紧以及不良资产剧增的困扰，经营模式亦面临严峻挑战。在此背景下，众多银行谋求战略转型，《中国经营报》记者注意到，多家银行将“大零售”作为转型的重点方向之一。

对此，全球管理咨询公司麦肯锡在10月12日发布的《中国TOP40家银行价值创造排行榜》(下称《报告》)中指出，零售银行发展空间巨大，经济利润贡献胜过对公银行业务。

《报告》以2015年银行公开的财务年报为依据，针对五大行与邮储银行、12家全国性股份制银行、17家主要城商行，以及5家主要农商行等40家最具代表性的银行，进行了银行价值创造分析。

《报告》发现，多数国内银行的主要营收来源为贷款资产。在研究的40家银行中，零售贷款组合占40家银行贷款30%，但创造的经济利润高达2797亿元，资本回报高达29.1%，其中个贷产品是所有零售产品经济利润最高的，房贷资本回报最高，为44%。

相比之下，对公业务带来的经营利润则逊色不少。

对公行业创造经济利润最好的是交通业，其次是水利环境、租赁商务、电力能、房地产行业、金融、公共管理与文化教育媒体，这些行业共创造了经济利润2812亿元。然而，另有包括制造业、批发零售业、采矿、建筑等在内的8个行业造成经济利润损失总共约为6296亿元。

麦肯锡认为，发展零售业务可以均衡银行的获利来源。并且零售产品贷款组合的分散性较好，抗景气波动能力相对于对公组合更强。麦肯锡建议银行加大对零售业务的资源投入，以便创造持续稳定的股东价值。

除了鼓励发展零售银行业务外，该《报告》通过进一步对标两家国际领先银行后发现，中间业务收入是国际银行价值创造的核心关键，银行无法单靠利息收入创造经济利润。如何通过贷款业务这块敲门砖去交叉销售以创造综合收益，是创造股东价值的关键。

同时，麦肯锡公布的《报告》还旨在唤起国内银行对价值创造的重视。

麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示，在目前的大环境下，银行是否能持续创造价值，并且找到资本节约的有效方法，已成为股东关心的首要问题。

该《报告》建议银行考虑实施八大价值提升方案，其中包含了六项速赢举措与两项中期战略举措。

六项速赢举措分别为实施价值管理进行全面诊断，进行目标市场选择战略，强化定价与交叉销售，引入组合管理机制进行资本优化，开展双引擎策略均衡发展对公与零售银行业务，以及建立以价值为导向的决策机制。两项中期战略举措分别为大力投入业务创新引进关键人才，以及持续深化全面风险管理。