第三方支付托管存隐忧 P2P进入“银行时代”

在争夺P2P平台的资金托管业务上，银行显然是后来者居上。已将账户托管在银行的积木盒子、你我贷等平台表示，新系统大概3月份上线，届时资金交易通道将全部切换至银行渠道，第三方支付渠道将逐渐更换。

“银行有资金托管资质，独立的资金托管部，在资金托管上经验丰富，而且，其自身的抗风险能力更强，公信力更高。”九斗鱼CEO郭鹏告诉《中国经营报》记者，目前就资金托管方案正在与香港最大的独立本地银行东亚银行做进一步的沟通。

银行强势介入P2P托管蓝海

来自监管层的支持与巨大的利益冲动是银行杀入P2P资金托管蓝海的驱动力。

前不久，民生银行推出“网络交易平台资金托管系统”，积木盒子、人人贷等P2P公司为该系统的首批用户。民生银行资产托管部总经理张昌林透露，民生银行资金托管平台是在监管层鼓励先行先试的基础上成立的，筹备过程中得到了监管层的指导。

除了民生银行，招商、浦发、中信等股份制银行亦率先为P2P机构开设资金托管账户。央行支付结算司副司长樊爽文公开表示，P2P的资金托管应该在商业银行，第三方支付资金托管容易造成风险传递、风险溢价，这两种风险的叠加，有可能会数倍放大行业风险。业内人士认为，在监管缺位的情况下，银行介入P2P平台资金托管，一方面可以为网贷平台的高风险借贷提供有力增信，另一方面，也有望逐渐解决“资金跑路”频发的行业困局。

按照监管层的想法，鼓励P2P平台将资金托管于银行;而对于银行而言，资金托管业务不占用资本，还可以带来中间业务收入，是银行利润增长转型的蓝海。

网贷之家数据统计显示，截至2014年末，P2P行业累计成交量达2528亿元，是2013年的2.39倍。互联网金融人士预计，3年内，这一市场规模将超过2万亿元。

相对于第三方支付，金信网首席运营官安丹方认为，银行更适合做P2P资金托管。据悉，金信网正积极地就资金托管问题和银行进行接洽。

另据记者了解，P2P平台更倾向于选择银行的原因是希望借助银行为平台提供增信。此外，与银行合作，容易达到银监会对P2P行业的监管要求。

从某种角度说，P2P平台在银行开立风险准备金账户则是为双方更深层次合作，实现资金托管的预演。

此前，九斗鱼已经在东亚银行开立风险准备金账户，对发放的每一笔借款提取1%作为风险准备金进入风险准备金账户，该账户受到东亚银行的严格监管。九斗鱼平台上一旦出现逾期项目，将由东亚银行监管的风险准备金为投资人刚性兑付。

无独有偶。2月12日，PPmoney互联网金融平台也宣布将与浦发银行进行一系列深度合作，并就交易资金系统对接、风险准备金计划等达成了合作意向。

PPmoney总经理胡新表示，在浦发银行开设风险准备金专户存管，风险准备金项目初始启动资金为5000万元，此后风险准备金额度将增加至亿元级别。

第三方支付资金托管存隐忧

在P2P平台向银行资金托管一边倒的背后，折射出的是平台对第三方支付资金托管的隐忧。

2014年9月，央行条法司司长穆怀朋表示，互联网金融业当下最大的风险是市场定位的问题和资金托管问题，核心的问题是要搞好资金托管。

安丹方对记者直言，第三方支付行业本身尚且不规范，央行也曾在收单等问题上对之进行惩处，而传统的第三方支付公司参与的托管模式也存在很多问题。

“首先，第三方资金托管业务还没有相应的托管资质;其次，托管流程的标准性及合规性无从确定，即便P2P平台在第三方支付机构资金托管，也大都是支付公司按照P2P平台的指令进行操作，难以杜绝自融、虚构假标、跑路等问题。”