P2P网贷空前繁华幕后

【中国经营网综合报道】在“宝宝”热潮渐退之后，P2P接棒成为目前最热的互联网金融话题。近日，迪蒙网贷系统CEO向隽在参加深圳互联网金融高峰论坛时表示，未来5年，中国将诞生至少1万家P2P网贷公司，并将吸引40—70万亿银行储蓄流入其中。不过，与P2P网贷的“钱景”广阔相比，其失控之后的风险也不可小觑。

“每天三五家P2P上线”

据光明网报道，P2P网贷作为一种创新的互联网金融业态，最近几年发展迅猛。P2P网贷平台的数量几乎以400%的速度增长，截止2014年3月，可统计的P2P平台数量已增至1217家，行业交易规模也突破2642.7亿元。据银监会最新预测，2014年中国P2P网贷交易规模将爆发增长至1万亿元。

据有效统计，2013年，美国共有银行12370家，而中国仅有375家。2014年3月11日，银监会公布了首批民营银行试点，仅有5家，数量少得可怜。中国的人口是美国的4倍多，而未来5年内，中国的经济总量也将彻底超过美国。但目前中国的银行数量(包括政策性银行、五大行、股份制银行和全部社区型银行)还不到美国的三十份之一。

值得玩味的是，互联网金融为什么在美国没人讨论，而在中国如此火热，正是因为中国的监管体系太过严苛，民间金融的活力得不到释放。

有鉴于此，迪蒙网贷系统CEO向隽表示，中国的金融监管太严，民间金融生存的空间太小，金融创新被压制得太死，几无活力可言。而传统银行的高门槛，把中国的绝大多数中小微企业拒之门外，使他们无法获得应有的金融服务。

因此，互联网金融特别是P2P网贷的出现，填补了传统金融机构无法满足的市场空白，有效的解决了中小企业融资问题，让民间资本彻底兴奋起来。

向隽还分析指出：目前，第三方支付(如支付宝)已经非常成熟，形成了极高的准入门槛;虚拟货币(如比特币)存在冲击国家货币发行体系的高风险，政策上就不被允许;股权众筹模式在中国现行的法律体系下是受限制的。因此，P2P网贷成了唯一能迎来狂欢的互联网金融盛宴。

“金融因互联网而变”的各家银行也在纷纷通过加紧研发和推广各类线上融资贷款，争食“网贷”这一大蛋糕。据四川在线报道，近日，北京银行发布在线产品—“网速贷”，贷款额度最高可达2000万元，合同一次签订，随借随还，循环使用，全流程自动化处理。

而在其背后，各家银行的“网贷”业务正在逐渐风生水起。工行“网贷通”、中行“网络通宝”、建行“善融商务”、中信“POS商户网络贷款”、光大“融e贷”线上质押贷款业务等各有千秋。

以中行“网络通宝”为例，其可为中小企业客户提供500万元以内的授信支持，采取资料电子化传递、差异化审批等手段，把线下信贷作业流程转入线上操作。而中信银行“POS商户网络贷款”则针对小微企业主以及个体商户，以POS交易记录为贷款审批主要依据，申请、审批、提款、还款等手续全部可在线完成，最短只需2分钟。

“类似的产品已成为了不少银行业务中不可缺少的项目”，有银行业内人士表示，“网银交易成本约为柜台的近1/30，在风险可控的情况下，将业务由线下转移到线上，对银行而言降低了成本，对客户而言也有助于效率的提高。”

需要指出的是，前银行在试图成为P2P网贷的掠食者。

招商银行官方网站“小企业e家”平台显示，目前该平台已入驻企业34681家，正在进行或已经完成的23个“e+稳健融资项目”标的中，金额最小的271万元，最大的5831万元，融资期限基本在180天左右，预期年化收益率或高达6%以上。其中，第一批项目已经完成投资周期，本金及收益安全清算至投资人帐户。

具体的操作规则方面与众多P2P公司相类似的，正是银行系“P2P”的典型代表。

在好贷网创始人李明顺看来，银行的进入对P2P领域是极大的利好，意味着P2P已经被认可。中央财经大学教授郭田勇也认为，传统银行业与互联网金融相结合，应该可以视作银行在利率市场化进程和探索转型之路上的一种创新。

不过，尽管银行系“P2P”坐拥更高的安全系数，但难以对P2P市场形成更多的冲击。在招行“小企业e家”平台，一个正在召标的项目，融资金额485万元，借款期限181天，预期年利率5.9%，投资起点为5万元。不过，尽管投标即将在6月3日22时结束，但截至当日17时，尚有425万未能筹集，融资进度为12%，融资或较为困难。

统计显示，截止2013年，网贷平台平均利率为19.67%。对于投资人而言，银行系P2P平台5.9%-6.1%的年化收益率显然相差悬殊。此外，银行系P2P平台的投资门槛多在5万元，民间P2P则仅为50元，这也决定了业务方面出现的交叉点不多。分析人士认为，短期之内，银行系“P2P”或难得到更多的簇拥者。

实际上，逐渐庞大的P2P市场已经引发监管层的关注。据新京报报道，5月22日，银监会召集国内知名P2P平台负责人召开座谈会，就行业准入、监管制度等问题征询意见。5月25日，包括银监会、央行在内的监管机构再次召集P2P机构，进行行业情况摸底。P2P行业的监管时代即将到来。

“监管政策今年年内肯定能出台，快的话这一两个月可能就能看到一些迹象。”一位与会的P2P创始人表示。未来P2P可能根据平台属性、资金池性质采取分类监管。业内人士透露，P2P在牌照管理和备案管理之间，尚有斟酌余地。但对于P2P行业的先行者来说，不少P2P公司倾向于牌照监管。对于新晋玩家而言，则期待宽松的备案制。