科迪乳业被ST 多元化布局败退

本报记者 孙吉正 北京报道

一场谎言终究被戳破。因控股股东科迪集团存在非经营性占用公司资金18.65亿元，科迪乳业（002770.SZ）股票自6月29日起被实施其他风险警示，股票简称变为“ST科迪” 。

关于实行其他风险警示情形的主要原因，科迪乳业6月23日发布公告表示，在自查发现控股股东科迪食品集团股份有限公司(以下简称：“科迪集团”)存在非经营性占用公司资金的情形。截至本公告披露日，公司控股股东非经营性占用公司资金余额为18.65亿元，占公司最近一个年度经审计净资产的118.26%。

自科迪乳业财务危机发生后，科迪乳业此前公布16.72亿元的银行存款却无法使用成为事情的焦点，甚至出现了“银行账上有16亿元却借款11亿元”的做法。对此，科迪乳业方面却迟迟没有做出解释。此次，科迪乳业公示大股东科迪集团占用上市公司的资金证实了外界的猜测，科迪乳业作为科迪系的资金池向兄弟公司不断输血，最终导致科迪乳业深陷泥潭。

对此，《中国经营报》记者多次联系科迪乳业，但对方拒绝接受采访。

16亿元存款的来龙去脉

科迪乳业6月23日发公告称，公司股票将于2020年6月24日开市起停牌一天，将于2020年6月29日开市起复牌，复盘后实施其他风险警示。实施其他风险警示后的股票简称由“科迪乳业”变为“ST科迪”。实施其他风险警示后公司股票涨跌幅限制为5%。

关于实行其他风险警示情形的主要原因，科迪乳业表示，在自查发现控股股东科迪集团存在非经营性占用公司资金的情形。截至本公告披露日，公司控股股东非经营性占用公司资金余额为18.65亿元，占公司最近一个年度经审计净资产的118.26%。

通过上述公告不难发现，此前科迪乳业财报数据中的16.72亿元名义上是在上市公司账上，但实际上已经被大股东科迪集团所占用。

科迪乳业的账面资金，一直有着较为反常的数据，2017年是科迪乳业的业绩爆发之年，营收增长为53.92%；净利润增长41.56%。其货币资金反向下滑了8%，由2016年末的10.34亿元下滑至2017年末的9.49亿元。在2018年，科迪乳业的业绩全面回落，营收增长3.74%；净利润增长1.92%，但货币资金增加至16.72亿元，增长76%，而这16.72亿元，一直到2019年的第二季度财报仍旧存在，而2019年第二季度在科迪乳业的财务危机爆发后，该笔资金就成为“未解之谜”。

对该笔资金，2019年6月份深交所要求科迪乳业说明，为何科迪乳业在自身账上存在大量可用资金的情况下，却维持了大规模有息负债并承担高额财务费用的问题。科迪乳业的解释则为公司为加强资金管理，降低财务成本，选取存款利率高的银行存款。

在财务危机事件爆发后，2019年三季度财报，科迪乳业16亿元货币资金就仅剩2720.3万元，而其他应收款这一项目突然猛增了19.65亿元。到了2019年财报中，科迪乳业货币资金 2019 年年末余额较 2018 年年末余额减少16.4亿元，同比减少98.40%，主要为本报告期控股股东借本公司款项所致。其他应收款18.6亿元 ，同比增加66545.71%，同样也主要为本报告期控股股东借款项所致。

至此，科迪乳业对于16亿元资金的最新解释也就改变为“大股东所借用”，但对于该笔资金是何时被占用的，科迪乳业并未透露，但在2019年第三季度之时，科迪乳业的账面资金已经仅剩2720万元。

值得注意的是，在2018年12月28日，因科迪乳业财务人员操作失误，误将2亿元资金汇入科迪大磨坊食品有限公司（科迪集团子公司）的账户。发现该情况后，科迪乳业立即向科迪大磨坊提出了返还资金的要求，科迪大磨坊于次日（2018年12月29日）将上述资金及时返还科迪乳业。

“时间点和关联公司的密切性让这个‘失误’操作有很大的疑点。”香颂资本执行董事沈萌说，“否则深交所也不会因此问询。”