帝王洁具并购完成 欲加码工装渠道

李瑞娜

随着佛山欧神诺陶瓷有限公司（曾用名“佛山欧神诺陶瓷股份有限公司”，以下简称“欧神诺”）的98.39%股权过户完成，四川帝王洁具股份有限公司（002798.SZ，以下简称“帝王洁具”）对其的“蛇吞象”并购终于正式完成。

加之此前帝王洁具用自有资金收购的欧神诺1.6%股权，现在帝王洁具持有欧神诺99.99%的股权，欧神诺已成为公司的控股子公司。自此，帝王洁具也正式开始了卫浴业务与陶瓷业务的整合。

据悉，欧神诺工程业务的营收占比较高，将欧神诺纳入自身体系的帝王洁具可借此快速切入工装市场。另外，近日，帝王洁具与碧桂园签订采购框架协议，帝王洁具明确表示，这为公司进入房地产工装市场提供基础，拓宽公司销售渠道。

针对帝王洁具将如何整合卫浴与陶瓷业务，以及未来在工装市场的发展预期，《中国经营报》记者联系了帝王洁具相关部门负责人，对方表示随后会做出解释说明，截至发稿时，仍未收到其正面答复。

吞并欧神诺揽入陶瓷业务

并入欧神诺后，帝王洁具的业务板块无疑将得到较大扩展。

欧神诺是一家于2000年成立的瓷砖企业，2014年登陆新三板。在2016年的整体表现上，欧神诺18.13亿元的营收远超帝王洁具4.27亿元的收入。不过，为了迎合帝王洁具这一西南最大的卫生洁具制造企业，2017年12月7日，欧神诺发布最后一份公告称，公司股票自2017年12月8日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。

这份收购交易可追溯到一年前。当时，帝王洁具拟以20亿元的价格向欧神诺全体股东发行股份及支付现金购买其共计持有的欧神诺100%股权。不过，由于小股东不愿意签署股份转让协议、深交所问询等原因，交易方案一再修改。

按照最新的交易协议可知，2017年10月，帝王洁具以公司自有资金3213.7万元，收购了鲍杰军持有的欧神诺1.6%股权，合计237.7万股股份。

随后，帝王洁具公告称。公司拟以19.68亿元的价格向鲍杰军、黄建起、陈细、庞少机、吴桂周等欧神诺52名股东发行股份及支付现金购买其合计持有的欧神诺98.39%的股权；同时，公司拟向包括实际控制人刘进、陈伟、吴志雄在内的不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过4.54亿元，用于支付购买标的资产的现金对价、支付本次交易相关中介机构费用，及欧神诺大规模自动化生产线扩建项目。

截至2018年1月5日，本次交易标的欧神诺98.39%股权已过户至帝王洁具名下，相关工商变更登记手续已办理完毕，欧神诺取得了佛山市工商行政管理部门换发后的《营业执照》。本次变更完成后，加上此前公司以自有资金收购的1.6%股权，帝王洁具共持有欧神诺99.99%股权，欧神诺也成为其控股子公司。