中国首份工薪阶层信贷报告发布： 工薪家庭平均总信贷需求26.5万元 仅有一半家庭得到满足

本报记者 裴昱 北京报道

“中国工薪家庭平均信贷需求额为26.5万元，是非工薪家庭的2倍。但仅有一半家庭的信贷需求得到了满足。”12月12日，中腾信与中国家庭金融调查与研究中心联合发布的《中国工薪阶层信贷发展报告》（以下简称《报告》）发布，首次聚焦工薪家庭信贷情况。

随着中国消费升级、消费金融行业快速发展，工薪阶层消费需求进一步别释放，但是工薪阶层的真实负债情况因为缺乏大规模调查和权威数据，几乎没有被披露。

据西南财经大学中国家庭金融调查（CHFS）与研究中心数据显示，截至2016年末，全国工薪阶层人口数约为2亿人，多分布在80后和90后以及受过高等教育的人群中。七成工薪阶层的工资性年收入超过3万元。

信贷缺口大

《报告》显示，中国工薪家庭的平均信贷工薪家庭信贷持续增长，消费信贷迅猛发展，工薪家庭消费信贷额2013年至2017年均复合增长率达25.7%，高于房产信贷额增长5.5个百分点。工薪家庭平均信贷需求额为26.5万元，远高于非工薪家庭的13.3万元，其中房产信贷需求额为22.5万元（占比84.9%），远高于非工薪家庭的7.5万元。

中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁分析道，相比非工薪家庭，工薪家庭的房产持有率相对较低，计划购房家庭占比较高。即便对于有房家庭而言，工薪家庭中计划购房的家庭占比也远高于非工薪家庭。

“即便如此，仅有一半家庭的信贷得到了满足，工薪家庭和非工薪家庭均存在较大的信贷缺口。”甘犁称。

《报告》显示，从信贷参与缺口看，工薪家庭和非工薪家庭分别有10.1%和10.5%的家庭希望参与到信贷市场中；从信贷缺口额度来看，工薪家庭的信贷缺口额度高于非工薪家庭。

但对于信贷满足率是否越高越好的问题，中国农业银行战略规划部宏观经济金融研究处处长付兵涛表示未必，因为对于收入水平较低、本身负债率很高的人群来说，满足其信贷需求后的债务偿还也将成为问题。

债务风险总体可控

随着互联网消费金融的蓬勃发展，移动端用户规模和渗透率近年来逐步上升，不少工薪家庭选择方式灵活的互联网消费金融获得资金。

《报告》称，中国城镇家庭资产负债率从2013年的4.5%到2015年的5.0%，再增至2017年的5.5%。

但中国家庭债务风险总体可控，65.6%的有债务家庭的债务收入比低于2。以杠杆率（家庭贷款余额占GDP的比值）衡量，截至2017年9月底中国家庭部门杠杆率达52.6%，低于美国、日本等发达经济体60%以上的水平，更远低于85%的警戒水平。

《报告》还显示，工薪家庭中有15.7%通过互联网消费金融获得资金，远高于非工薪家庭的4.3%。工薪阶层在互联网消费金融平台上的平均借款金额为4千元，且按时或提前还款的比例较高，约为92%，逾期还款或无力还款的占比很低。

甘犁表示，“将中国居民部门的债务收入比与其他国家进行比较，我们发现，中国居民部门的债务收入比明显低于美国，也远低于同为东亚国家的韩国和日本。其中，中国工薪家庭资产负债率，只有美国家庭的一半。”

在问及家庭负债多少是一个相对安全的数值时，甘犁告诉记者，债务收入比达到4肯定是不安全的，但至于2倍和3倍是否安全，要根据利率来测算。

甘犁还强调，要警惕高债务收入比家庭的偿债风险，尤其是收入水平较低且波动较大的非工薪家庭，一旦这些家庭的资产负债表恶化，便有可能对银行部门和宏观经济部门产生负面影响。