消费金融场景难觅 中小公司风控短板渐显

杨井鑫

消费金融正成为中小银行争夺的主战场。在半年激增万亿消费贷款的背后，银行系消费金融公司亦火爆一时。不少中小银行踊跃申请消费金融牌照。然而，由于客户定位和运营模式的不同，消费金融公司的潜在风险也不容忽视。

据《中国经营报》记者了解，时下监管要求持牌消费金融公司业务开展有场景，大型消费金融公司通过龙头通讯公司、电商企业等实现了强强联合。而中小银行旗下消费金融公司受限于地域和实力缺乏获客渠道，风控短板也逐渐显现出来。

牌照争夺

今年上半年，九成持牌消费金融公司实现了盈利，其中，中银金融和招联金融的业绩最为亮眼。截至6月末，中银金融实现营业收入20亿元，同比增长125.73%；净利润6.45亿元，同比增长192%。招联金融上半年营业收入22.97亿元，同比增长2602.35%；净利润5.41亿元，同比增长982%。

记者从招联金融获得数据，截至8月末，招联金融累计发放贷款1600亿元，批核用户超过1300万，户均贷款约6000元。

实际上，消费金融的市场增长空间还有很大。按照波士顿咨询的预测，2017年我国各种消费类贷款的余额将增长至30万亿~40万亿元。消费金融公司近年净利润增速在金融子行业中保持领先地位，未来仍能保持高速成长。因此，争夺消费金融牌照盛极一时。

据记者了解，目前获得银监会批复的消费金融公司有25家，其中22家已经开业，3家在获批筹建中。在已开业的22家持牌消费金融公司中，五大行中仅中国银行于2010年申请了中银消费金融。今年以来开业的消费金融公司发起行多数为城商行，包括长沙银行、上海银行、哈尔滨银行和张家口银行。

另外，有3家消费金融公司处在获批筹建中，分别为河北银行、云南富滇银行和吴江银行。对于拟申请设立消费金融公司的银行则有华夏银行、光大银行、渤海银行等7家银行。

一家股份制银行人士表示，消费金融是未来金融业务的一个趋势，不少银行希望通过牌照能切入到这块业务中。“更重要的是，城商行在经营上存在地域限制，消费金融公司却没有这一限制，能够把业务扩展到全国。”

风控短板

消费金融赚钱效应让不少银行眼红，但是其中风险也不可小觑。从消费金融公司业绩来看，大型银行旗下的消费金融公司发展更好，中小银行旗下消费金融公司则相对要弱。

“毕竟针对客户群体更低，比较考验机构的风控能力。”一家银行系消费金融公司人士称，不同金融消费公司的业务模式和做法不一样。在监管要求场景之后，对大消费金融公司可能更有利。

据他介绍，大的金融消费公司实力更强，能够和一些龙头企业实现强强联合，将金融业务置入产业中去。不仅能够实现场景应用，业务的扩张也能够更快、更有针对性。

以招联金融为例，该公司除了与外部合作进行征信渠道的拓展外，与联通大数据中心合作，基于消费者电信运营商、电商、社交媒体、物流领域等多元信息，对用户进行画像，打造了一套KS值超过40的“沃信用分”价值评分体系。该体系通过大数据机器分析，对客户信用情况进行综合评估，从3亿联通用户中筛选出近亿的白名单客户，直接应用到联通后付费现金分期、手机分期、话费充值等业务中。

“中小银行仅凭业务合作从联通拿到这种数据实际上是很难的。”该人士称，中小消费金融公司很难“够得上”。

他还告诉记者，在银行系消费金融公司申请牌照时，监管已经对于股东有所要求，更偏向于能够制造场景的股东加入，带动消费金融公司发展以降低风险。“从实践来看，银行系消费金融公司里面，银行百分百控股的公司并不利于消费金融公司的发展。”

记者了解到，由于消费金融公司的实际情况各异，中小银行旗下的消费金融公司可能会存在缺少客户渠道的问题，被迫与中介合作扩展客户和市场。这种完全依赖外部引入的客户质量并不好判断，况且存在欺诈风险。

“这就要看一家消费金融公司的定位了。由于消费金融公司优势是资金成本低，部分消费金融公司就将自身作为了一个资金提供方，忽视了风控，这种潜在风险非常大。”该人士称。

他还表示，由于消费金融公司贷款对象的风险更大，所以中小银行在风险控制能力上的弱势将在贷款时更突显出来。这其中涵盖了业务的方方面面，例如贷前调查、贷中操作、贷后管理，甚至涉及到渠道管理、反欺诈调查、操作风险等等。

“不能只看到赚钱效应，前提是风险控制上没有问题。”该人士表示，中小银行旗下的消费金融不能盲目乐观，要在心里绷紧“一根弦”。