网贷转型路径明确 牌照化管理大势所趋

本报记者 郭建杭

整顿数据公司、规范金融机构与助贷合作、出台83号文引导网贷转型小贷，是2019年网贷行业的关键词。对于网贷行业未来的转型路径，多位从业者观点认为，助贷、小贷、消费金融公司、综合理财超市等是从业平台的转型方向。

一个不容忽视的现实在于，未来金融业务牌照化监管是大势所趋，无论网贷平台业务怎样转型，都要争取对应的金融牌照。

在过去的2019年，网贷平台清退速度明显加快。截至目前，全国已有17个省市明确清退辖内全部P2P平台。迈入2020年，网贷行业加速出清仍将继续。

无论如何，吸收民间资金的这种网络出借形式或将取缔，转型小贷或助贷是大多数平台的最终选择。

行业风险缓释

网贷平台监管始于2016年，在17部委和各级政府开展的互联网金融专项整治下，截至2019年底，整治成果显著。

中国人民银行副行长潘功胜在2019年12月17日的中国互联网金融论坛上曾提到， “目前在营网贷机构数量从整治之初的近万家下降到不到500家，业务规模和涉众人数大幅减少，从业风险得到明显缓释。”

潘功胜表示，经过各部门、各地近4年来的努力，目前互联网风险专项整治工作取得了实质性成效——总体风险水平大幅下降、增量风险得到管控。据了解，下一步随着专项整治力度不断增强，存量违法违规机构和业务活动将加速清退，大量机构面临良性退出或转型，行业规模和参与人数将继续下降。

根据中国互联网金融协会发布的《中国互联网金融年报2019》显示，2018年，个体网络借贷平台数量和借贷余额规模呈下降趋势，整体风险水平大幅下降。截至2018年末，全国运营平台1726家，同比下降51.64%。年末货款余额8696.5亿元，同比下降27.96%。

央行金融市场司司长邹澜在2019年第三季度金融统计数据新闻发布会上就公开表示：“力争在2020年上半年基本完成网贷领域存量风险化解。”

对于未来网贷平台的转型方向，上海网贷平台人士告诉《中国经营报》记者，“83号文给了网贷行业两年的时间转型。事实上，目前网贷平台转型有两个方向，向资金端靠拢与向资产端靠拢。前者通常转型为综合理财超市，资产来自标准化的理财产品，基金、保险等。后者则转型为助贷、小贷或者消费金融公司，清退民间资金，使用持牌资金或自有资金放贷。”

“无论是向哪个方向转型，持有相关的金融牌照都是必要条件。”对方进一步表示，“对比前两年，网贷平台2019年面临的政策环境相对宽松，对借款人的失信惩戒已经相对完善，且83号文对网贷平台的存量化解给予了系统安全，给出的转型时间是2年，大多数头部平台可以在这样的政策引导下完成转型，相信各家平台都会做好善后工作。”

此外，2020年网贷行业的参与门槛提高。

根据《中国互联网金融年报2019》显示，出于对风险的考量和防范，个体网络借贷行业发展将面临较高的准入门槛。报告指出，在注册资本金、股东资质等方面，监管将出台一系列制度机制，以提升个体网贷机构的风控能力，同时也更好保护消费者的权益。随着这些制度机制的加快出台和落地，行业合规进程将迈入新阶段。

“从目前来看，助贷、小贷、消费金融公司、综合理财超市等均是平台的转型方向。”在网贷之家研究院院长张叶霞看来，助贷和小贷是行业未来的出路和方向，但平台未来转型方向主要跟平台自身的业务、老板个人背景、资源等有关。从目前来看，助贷是平台的主要转型方向，主要是因为助贷业务模式与P2P网贷业务模式最为相近，转型成本较低。而根据83号文，虽然能够成功转型小贷并不意味着未来平台生存和发展问题得到解决，毕竟当前小贷行业自身发展也存在较多局限，但转型小贷是当前网贷平台能够生存下去的最好出路。