天齐锂业百亿债务展期 面临退市风险

本报记者 李哲 北京报道

11月30日晚间，天齐锂业股份有限公司（以下简称“天齐锂业”，002466.SZ）公告披露，天齐锂业方面在18.84亿美元债务到期之际，与银团签署了《展期函》。对此，天齐锂业人士向《中国经营报》记者表示：“此次债务展期一个月的时间，在这个时间内，公司需要同银团签署《修改及重述的贷款协议》。”

而在债务展期之际，天齐锂业同样面临着退市风险。由于该公司2019年净利润为负，而2020年前三季度净利润更是同比下滑890.95%。天齐锂业方面表示，各种不确定因素叠加将可能导致公司2020年经营业绩继续亏损。

债务危机已迫在眉睫

天齐锂业目前的债务危机主要来源于2018年对智利化工矿业公司（以下简称“SQM”）的23.77%A类股股权的收购。

2018年5月31日，天齐锂业发布公告，拟以65美元/股，从Nutrien 集团手中收购SQM公司23.77%的A类股股权，总交易价款为40.66亿美元。2018年半年报显示，天齐锂业当时总资产187.15亿元。而40.66亿美元的交易价格已经远远超出了天齐锂业的资产总额。

为了保证并购顺利达成，2018年10月26日，天齐锂业及全资子公司Tianqi Lithium Australia Investments 1 Pty Ltd.(以下简称“TLAI 1”)、Inversiones TLC SpA (以下简称“ITS”)与跨境并购银团签署了Syndicated Facility Agreement(以下简称“《境内银团贷款协议》”)等文件，由TLAI 1向银团借入贷款25亿美元(以下简称“境内银团贷款”)。

而这25亿美元的贷款则被一分为二。其中，A类贷款13亿美元，贷款期限1年，到期后可展期1年，自正式放款当日（2018年11月29日）起算；B类贷款12亿美元，贷款期限3年，到期后可展期1年，展期到期后，可再次展期1年，自正式放款的当日2018年11月29日起算。

此外，2018年10月29日，天齐锂业、Tianqi Lithium Australia Investments 2 Pty Ltd.（以下简称“TLAI 2”）、ITS与跨境并购银团签署了Syndicated Facility Agreement（以下简称“《境外银团贷款协议》”）等文件，由TLAI 2向银团借入贷款10亿美元（以下简称“境外银团贷款”，与境内银团贷款合称“并购贷款”）。贷款期限1年，到期后可展期1年，自正式放款当日（2018年11月29日）起算。

而对于这10亿美元的贷款内容，2020年1月，天齐锂业使用2019年12月配股募集资金提前偿还境外银团贷款本金约4.16亿美元，剩余境外银团贷款本金为5.84亿美元。

截至2020年11月30日，上述境内银团贷款项下的A类贷款13亿美元和境外银团贷款余额5.84亿美元，合计18.84亿美元已到期。

对于此次债务展期，天齐锂业内部人士表示：“此次债务展期一个月的时间，在这个时间内，公司需要同银团签署《修改及重述的贷款协议》。如果《修改及重述的贷款协议》无法按时签订，则前述并购贷款的进一步展期无法完成。可能导致并购贷款违约，进而引发债务交叉违约等风险；并引发罚息、违约金和滞纳金等支付义务，也可能面临诉讼、仲裁、银行账户被冻结、资产被冻结或处置等风险，影响公司正常的生产经营和业务开展，增加公司的财务负担和资金压力，并对公司本年度业绩产生不利影响。”