*ST凯迪60亿资产处置落空 76家金融机构博弈

*ST凯迪（000939.SZ）重组再次成为各方关注的焦点。

2018年11月底，*ST凯迪拟定《凯迪生态重大重组实施要点（汇报稿）》，并向债权人发出征求意见。

上述《汇报稿》显示，*ST凯迪拟于2018年12月31日前处置首批资产用于还债，30亿资金可于2018年年底前到账，30亿资金可于2019年3月31日前陆续到账。2019年3月31日前处置第二轮资产。

1月17日，武汉市相关部门人士透露：“60亿资产没处置，上市公司没公告，《汇报稿》暂时没有进展，因为受到了查封的影响。”该人士称，*ST凯迪公告拟出售的资产被多轮查封，是债务重组的一大困难。

一位接近债委会的人士透露，只有不到五成的债权人就上述《汇报稿》反馈了意见。2018年12月20日为该《汇报稿》反馈意见截至日，因反馈意见人数太少，后把截至日延到1月7日。据债委会在1月7日统计，从收到的反馈情况看，同意的金额只有5亿，反对的金额有137亿，反对意见占较大比例。

《中国经营报》记者采访多家债权人了解到，他们和凯迪生态未能就重组方案达成一致，已相继采取法律等措施追债。而由于其债务机构复杂，债委会的代表性也有限，很多金融机构不愿意进入债委会，也无法协调进入债委会。

记者获得的上述《汇报稿》显示，截至去年6月底，*ST凯迪有息负债余额237.58亿元，其中银行类48.10亿元，包括固定资产贷款15.84亿元、流动资金贷款24.53亿元、票据7.73亿元，共占比20.2%，非银行类189.48亿元，其中信托62.16亿元、融资租赁39.35亿元、债券34.37亿元，共占比79.8%。共涉及76家金融机构。

信托：不同意现有两方案

《汇报稿》为各类债务提供了两个备选偿债方案，对于信托类，方案一为本金60%债转股/股抵债，其余40%分3期偿付，第1、4、6年度支付（利息随本金分期支付），清偿率100%；方案二为债务不留存，一次性现金打折偿付，现金清偿率约为35%。

*ST凯迪2018年12月28日公告称，《汇报稿》为公司意向性方案，尚未获得各金融机构债权人一致通过，重组工作仍存在重大不确定性。

债权人中江国际信托股份有限公司（以下简称“中江信托”）一名经理告诉记者，公司收到了《汇报稿》，但没有同意这两个方案，还在与*ST凯迪沟通，希望现金偿付比例更高、时间更短。

2017年11月1日，中江信托发起“金鹤204号凯迪生态信托”，分3期募集了1.24亿元信托资金，*ST凯迪将信托资金用于补充运营资金。

该信托经理对《中国经营报》记者说：“凯迪由于现金流困难，还不了贷款。法院裁决书刚刚下来，支持我们的诉求，包括让它偿还信托计划本金、我们垫付的利息和律师费用。我们也做了财产保全，但我们保全的（凯迪部分）子公司股权、土地、银行账户都被轮候冻结了，处置起来需要厘清顺序，会相当费时间。”

他表示，公司一方面走法律途径，一方面与*ST凯迪债权人委员会沟通。“企业资产处置之后，会有现金回流，但债务人众多情况下如何偿还，都还在商议中，达成一致意见也确实需要时间。”

该信托经理表示：“我们问了60亿资金的处置情况，目前没有确切的回复，能给的时间表是2019年3月底之前归还，时间也比较紧张。临近春节，我们在加大催收力度，希望融资人能够兑付一些。”

“我们也会根据凯迪能还多少，搭建架构来化解剩下的债权。”该信托经理透露，中江信托可能会引入其他机构接手剩余债权。

*ST凯迪债权人委员会由银保监会指导，由湖北省银监局及金融办牵头成立，多家金融机构债权人参与。湖南省信托有限责任公司（以下简称“湖南信托”）办公室相关人士对记者说，公司已于2018年年底加入债委会。

湖南信托“凯迪生态流贷A”项目已违约。该项目于2017年9月29日成立，共募集资金2580万元。湖南信托回应记者采访称，该项目尚未到期，不过由于风险已出现，公司挺重视的，也采取了司法措施，处置结果还没有出来，如果有新消息会向投资者公告。

券商：发起财产保全

联储证券也就*ST凯迪项目成立了清收小组。该项目名为“聚诚9号”，共通过198名投资者募集4亿余元，向*ST凯迪贷款。