城商行存款压力待缓释

随着银行三季报发布落下帷幕，A股10家城商行的业绩情况也揭开面纱。数据显示，城商行净利润增速差别较大，部分银行净息差企稳，但也有银行仍面临净息差收窄的压力。

在采访中，业内人士告诉《中国经营报》记者，在此前监管一系列的整改动作后，中小银行对资产负债结构进行了重构，银行生息资产规模增速趋于固化，净息差及其走势就成为影响利息净收入的重要因素。

“随着资管新规的落地，近期部分存款有回归银行的趋势，但区域和客户局限依然是城商行获得低成本资金沉淀的拦路虎，城商行可能会为了吸储而抬高利率，对净息差造成压力。”某城商行高管如是说。

低息负债获取难

三季报数据显示，A股10家城商行的净利润增速相差较大。其中，8家银行净利润增速呈两位数。不过，与之相反，有部分银行面临净息差收窄。如宁波银行净息差1.90%，比去年末下降0.04个百分点；贵阳银行的净息差从去年同期的2.72%，下降0.42个百分点，至2.30%。

苏宁金融研究院高级研究员石大龙告诉记者，不良高将导致银行资产收益率降低，进而给净息差造成压力。

同时，上述城商行高管告诉记者，净息差是商业银行生息资产收益能力和风险定价能力关键指标，不过近年来银行业息差普遍收窄，银行依靠利息净收入获取利润越来越难。

“今年下半年资金面比较宽松，资产收益率下降得比较多，造成净息差收窄。”石大龙告诉记者。他补充道，随着资管新规落地，为代替保本理财的功能，部分具有衍生品交易资质的银行发行了结构性理财产品，但这种产品的成本相对于普通存款较高，可能会影响净息差。

中小银行面临吸储考验

某城商行零售部人士补充道，今年4月存款利率上限放开后，某股份制银行管理层告诉记者，中小银行可能以更高的存款定价吸收存款，从而带动行业存款利率上行，或会造成息差收窄。

“净息差水平是否会提升，主要看存款、贷款利率上行幅度的大小。存款端价格取决于各家银行的客户稳定性、吸储能力。” 某股份制银行管理层告诉记者，净息差与负债的结构及稳定性有很大关联，体现了各家银行在客户结构、业务模式、风险偏好等方面的综合能力。

“此前，中小银行还能通过同业业务、同业存单等方式补充负债规模，但随着‘去杠杆’持续，这条出路也难以为继。”上述城商行高管告诉记者，在利率市场化背景下，传统储蓄业务竞争愈发激烈，银行存款的成本越来越高，而相较于大型银行，中小银行又因为实体网点较少、客户基础较差，揽储能力偏弱。

石大龙认为，虽然中小银行调整了资产负债结构，但同业负债在中小银行负债结构中的占比仍普遍比大型银行要高，他预测道：“展望2018年四季度，我们认为，资产端收益率在宽信用政策效果下将有小幅下行，但是对城商行等中小银行而言，同业负债成本的快速下行，有利于整体负债成本的改善，预计城商行净息差有望小幅扩大。”