无锡银行调整资产配置 同业下降七成

近年来银行同业业务急剧膨胀，潜在的流动性等风险不断增加。而在今年以来监管部门下发一系列文件重拳整治的情况下，同业去杠杆已初见成效。

截止到8月24日，A股上市银行中，交行、招行、平安银行、华夏、中信、宁波银行、南京银行、常熟银行、无锡银行、张家港行和吴江银行11家发布了2017年中期报告，整体显示同业业务在资产端和负债端呈现不同程度的萎缩态势。其中，无锡银行的同业资产规模，从期初余额64.3亿元降至中报本期余额16.3亿元，降幅达74.7%，是目前已经公布数据的上市农商行中，同业资产规模降幅最大的。

8月18日，“银监会近期重点工作通报”通气会上，银监会相关负责人表示，上半年银行业同业资产、同业负债规模双双收缩，这是自2010年以来的首次，商业银行同业资产余额和同业负债余额比年初均减少了1.8万亿元，同业业务增速由整治市场乱象之前的正增长转为目前的负增长。

同业规模收缩

《中国经营报》记者统计常熟银行、无锡银行、张家港行和吴江银行四家农商行的同业规模，包括资产表中的存放同业及其他金融机构款项、拆出资金和买入返售款项三类会计科目，以及负债表中的同业存放、拆入资金和卖出回购三类。今年上半年除了张家港行同业负债较去年年底增幅21.63%外，其他三家农商行的同业规模均有所下降。

值得注意的是，无锡银行大幅度调整了同业资产配置，该行的同业资产规模从2016年12月31日余额64.3亿元降至中报本期余额16.3亿元，降幅达74.7%，是上述上市农商行同业资产规模降幅最大的。

其中，该行的存放同业款项期末数仅13.99亿元，较上期期末直接减少73.35%，并且占总资产的比重由上期末的4.21%，降至本期期末的1.11%。对此，无锡银行的情况说明表示是因调整资产配置，造成了同业资产的减少。另外，今年上半年该行已经将去年年底的9.92亿元的买入返售金融资产全部清空。

相对而言，无锡银行上半年同业负债整体规模降幅较小，为4.5%，但值得注意的是该行在同业负债端的结构变动也非常明显。其中，同业拆入在2016年12月31日为10亿元，而截止到今年6月30日的余额仅0.2亿元，同比大幅下降97%。

在同业规模大幅压缩的情况下，无锡银行的资产增速明显放缓。截至2017年6月末，无锡银行的资产总额为1259.17亿元，较年初增加12.85亿元，增长幅度仅为1.03%。

受经济下行、利率市场化导致的息差收窄影响，近几年中小银行为了实现快速发展，在同业负债和同业资产上“大做文章”，从而驱动资产规模、利润的增长。而因其中错综复杂的交叉、杆杠因素，同业业务暗含着潜在的期限错配风险。

对此，东北证券研究所银行业分析师胡文豪表示：“之前银行业利用同业、表外业务等进行套利，从而造成了资金空转、成本抬升、监管缺失、系统性风险加剧等问题，不利于金融体系的稳定，所以2017年以来监管部门花大力气在处理和化解这些问题。”

从今年开始监管机构一系列打击金融风险的举措，意味着部分银行依赖同业业务快速扩张模式遇到了“寒冬”。

在监管强调防范风险、去杠杆，并出台系列举措的背景下，银行同业业务将继续呈现明显收缩的态势。

截止到8月24日，A股上市银行中，交行、招行、平安银行、华夏、中信、宁波银行、南京银行、常熟银行、无锡银行、张家港行和吴江银行11家发布了2017年中期报告。观察半年报数据，可以发现，除了张家港行等部分银行的一些同业指标逆增幅之外，其余上市银行的资产负债表的各个同业项目呈现了不同程度的“缩表”现象。

其中，平安银行的买入返售金融资产减少幅度高达83.1%；另外，招商银行表示受资产增长乏力、监管政策导向趋严等因素影响，截至本期末，存放同业和其他机构款项同比减少 59.5%，同业存款余额较上年末下降28.96%；华夏银行的同业结构也大幅调整，其中存放同业规模较上年年末缩减55.34%；同样，受监管及市场环境影响，中信银行的存放同业款项及拆出资金、买入返售款项收缩明显。

“银行业的资产端和负债端，同业业务占比都在收缩，这是监管部门所乐于看到的发展方向，也是未来监管的一个目标。”胡文豪认为。

监管再趋严

上述银监会相关负责人表示，截至2017年6月末，商业银行同业资产余额和同业负债余额比年初均减少了1.8万亿元，同业资产与同业负债增速分别是-5.6%和-2.3%；同业理财较年初减少了2万亿元；银行理财中的委外投资较综合治理前减少5300多亿元。

这是上半年监管机构对银行业出台一系列监管举措的结果。在 “去杠杆、抑泡沫、防风险”的金融监管要求下，今年4月，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》指出，采取有效措施降低对同业存单等同业融资的依赖度；督促同业存单增速较快、同业存单占同业负债比例较高的银行，合理控制同业存单等同业融资规模。

包括同业业务在内的理财、表外这三大领域成为银监会目前重点整治的方面。而监管政策进一步趋严态势也很明显。

今年二季度，央行货币政策执行报告就明确提出：“拟于2018年一季度评估时起，将资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入MPA同业负债占比指标进行考核。”

目前，随着银行资产端“去杠杆”，同业业务逐渐回归理性。同时，监管政策的趋严以及同业萎缩的现实，倒逼中小银行转型发展。但对同业依赖严重的部分中小银行来说，这将是个暂时的“阵痛”。

对此胡文豪则认为同业业务的监管对资产结构较为传统，即存贷款占比较高的银行影响较小；“但对依赖同业严重的银行来说，需要在资产和负债端压缩同业业务占比，然后由其他类的资产或者负债填补上。在短时间完成这样的转换是非常困难的一件事，要么成本高，要么业务风险大，要么兼而有之。如果没法进行资产或负债的替代，就得忍受资产规模下降，这对绝大多数银行都是没法接受的事”。

目前上市银行半年报中“资产结构调整”“转型发展”“调整业务结构”等成为提及较多的关键词。