保荐人遭谴责 兴业证券合规敲警钟

兴业证券(601377.SH)董事长兰荣宣布公司第二个五年规划余声绕梁之际，兴业证券的两位保荐人即被深交所进行公开谴责处分。

5月18日，深交所发布公告称，兴业证券兰翔和伍文祥作为欣泰电气的保荐代表人，未能勤勉尽责，给予公开谴责的处分。

业内人士表示，深交所上述处罚无疑会给兴业证券带来一定的影响。在投行业务监管不断趋严的背景下，自律监管尤为突出。而兴业证券投行业务相关问题的暴露也为兴业证券“第二个五年规划”(2016年~2020年)的起步和后续实施敲响了警钟。

二次被监管

近年来，兴业证券的投行业务发展持续向好，业绩连创新高，业务比重逐渐提升。业务发展中出现的个别问题虽影响有限，但其警示意义却是企业不得不高度重视的。

5月18日，深交所发布《关于对丹东欣泰电气股份有限公司及相关当事人给予公开谴责处分的公告》。

公告称，丹东欣泰电气股份有限公司(以下简称“欣泰电气”)实际控制人兼董事长温德乙在2015年期初非经营性占用欣泰电气资金余额6387.79万元。欣泰电气2015年度财务报告被华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具了无法表示意见的审计报告且情节严重。对欣泰电气及温德乙等高管人员给予公开谴责的处分。

一家总部位于深圳的综合型证券公司的投行部人士指出，虽然此次处罚的程度相对较轻，但保荐人被处罚以及投行业务中出现的问题，对证券公司年度业务评分或产生负面影响。

记者注意到，此类未勤勉尽责的情况并非兴业证券首次出现。半年前，兴业证券曾发生因未勤勉尽责而被约谈的情况。2015年11月9日，达仁资管重大资产重组暂停转让申请违规，兴业证券作为主办券商未勤勉尽责，未能督导达仁资管按照相关规定申请暂停转让，全国中小企业股份转让系统对兴业证券采取了约见谈话的监管措施。

近日，股转系统首次公布了主办券商执业质量情况的评价计值，即《2016年4月主办券商执业质量评价结果》，共有93家主办券商参与评价。记者查阅该评价结果后发现，兴业证券的综合点值为74.5，排名第78位。虽然在推荐有行为公司家数、发行次数、做市成交量、做市即时性等项中均有加分，但自律监管措施一项的减分便抹平了加分优势，而-3的减分数值也是最高的，在评价表中显得十分扎眼。

相形之下，主办券商评价点值在70(含)~80点只有12家，主办券商评价点值在70以下的只有7家。

Wind数据显示，自2004年推出保荐制度以来至2013年6月30日，兴业证券担任了24家上市公司的IPO主承销商，在有数据可查的95家券商中排名第17;募集资金154.88亿元人民币，排第24位;承销保荐费用累计为6.30亿元人民币。

作为国内最早的综合类券商之一，兴业证券投资银行业务曾取得过辉煌的业绩，在2006年和2007年连续两年被深交所评为“中小企业板优秀保荐机构”。当年，虽然兴业证券投行保荐成绩排名并不很靠前，但其投行业务始终保持着监管“零记录”。

反观当下，在自律监管方面，兴业证券近期的问题与历史的辉煌形成了鲜明的反差。

针对近期投行业务出现的情况及影响，《中国经营报》记者致函兴业证券采访，兴业证券证券事务代表梁文忠并未针对上述问题做出解释，仅表示：“业务中出现的个别情况对业务整体发展影响有限。”

警示