投资规模激增 徽商银行多渠道补血忙

在港股上市的8家城商行中，徽商银行对于资本需求表现得尤为迫切。3月底徽商银行在港交所公布了该行拟发行境外优先股的消息，用于补充其他一级资本。这是该行继港股增资与A股上市计划之后所公布的又一条融资渠道。徽商银行争取三条渠道并行补充资本，这在港股上市的城商行中是头一家。

从同日公布的徽商银行2015年年报看，在该行的资产结构中投资规模激增。而资产负债规模的快速提升，必然对银行的资本状况提出更高的要求。同时，为应对经济下行期，不良贷款进一步释放，也需要银行尽快补充资本。

三管齐下补血

3月28日，徽商银行在港股发表公布称，该行董事会批准境外优先股之拟议发行，拟在境外非公开发行总规模不超过6000万股、募集资金不超过等值60亿元人民币的优先股，用于补充该行其他一级资本。

根据徽商银行在同日公布的2015年年报数据显示，截至2015年末，徽商银行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为13.25%、9.81%及9.80%，资本充足率较2014年末下降0.16个百分点，一级资本充足率及核心一级资本充足率均较2014年末下降1.7个百分点。

在补充资本金方面，此前徽商银行也曾提出要回归A股。徽商银行于2015年6月曾向证监会提交了在A股上市的申请。证监会网站于7月3日公布了徽商银行递交的预披露招股书，该行拟于上交所发行股数不超过12.28亿股，发行后总股本不超过122.78亿股，其中A股不超过91.15亿股。在此方面，徽商银行也于2016年3月28日发布公告称，鉴于A股发行方案所载明的12个月有效期即将届满，而该行A股发行申请仍在进行中，为确保本次A股发行工作顺利进行，该行拟将A股发行方案的有效期延长12个月，即至2017年5月28日。A股发行方案中的其他内容保持不变。

徽商银行董事长李宏鸣曾在该行2015中期业绩记者会中表示，发行A股新股的计划，要看国家策略方向再作考虑，强调该行集团意愿及信念未变。如计划未能起动，会考虑增发H股或优先股等不同集资渠道，以补充资金需要。

而正如李宏鸣所计划的，徽商银行在公布了拟发行境外优先股的消息的同时，还进行着H股增资计划。在2015年11月3日，中国银监会安徽银监局批复同意了徽商银行拟在H股非公开发行规模不超过6.32亿股的增资方案。不久之后，徽商银行就发出公告称，该行于12月31日与中国金港订立投资协议，向中国金港配发及发行5.72亿股H股股份，每股认购价为4.09港元，所得款项总额为23.399亿港元，扣除相关开支后将用作补充银行核心资本及支持该行业务发展。

然而，此次认购进展得并不顺利。今年2月29日，徽商银行发布公告称，有关向中国金港非公开发行5.72亿股新H股之协议已终止，原因是协议先决条件仍未能得到全部满足，而双方未就继续交易达成协议，故取消配股。该行董事会认为，认购事项的终止不会对业务营运及财务状况有任何重大不利影响。

事实上，徽商银行补充资本的脚步一直没有停过。《中国经营报》记者了解到，徽商银行目前的H股增资计划仍在持续。

在2014年，徽商银行就曾计划着第一次在H股的增资。然而，当时拟引入的投资者国美亦由于先决条件未能达成，最终没有实现24亿港元认购徽商银行发行的6.325亿股H股的协议。随后，在2015年7月，徽商银行获得了《中国银监会安徽监管局关于徽商银行发行二级资本债券的批复》，同意该行在全国银行间债券市场发行不超过80亿元人民币的二级资本债券，发行所募集的资金扣除发行费用后，全部用于补充该行二级资本。