诚志股份变身“清华系”新能源平台

9月15日晚间，诚志股份(000990.SZ)的一则公告，不仅揭开了其筹划7个多月的重大事项的神秘面纱，也使惠生(南京)清洁能源股份有限公司(以下简称“惠生能源”)的上市之路重现曙光。

据诚志股份的公告称，拟以16.97元/股向10名特定投资者定增募资119.86亿元，募集资金将用于收购惠生能源99.6%股权及建设MTO项目。《中国经营报》记者注意到，因为其实际控制人华邦嵩卷入中石油腐败案，2014年3月，惠生能源曾宣布终止审查，放弃IPO。

在惠生能源放弃IPO不久前的2014年1月，一家名叫北京金信的公司签署了两份《股权转让协议》，决定耗资逾10亿元合计受让惠生能源34.13%的股权。工商资料显示，北京金信现有三位股东，分别是清控管理、清控投资、清控金信，皆为“清华系”旗下公司。而诚志股份恰好就是“清华系”旗下上市平台之一。诚志股份的此则收购公告，也让“清华系”在惠生能源放弃IPO前两个月突击入股的“谜底”揭开。

惠生能源曾弃IPO

公告显示，诚志股份此次发行的对象为清华控股、金信卓华、珠海志德、珠海卓群、珠海优才、华清基业、东方嘉元、华融渝创、珠海融文及万安兴业等十名特定投资者。所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票，其中清华控股和金信卓华将分别认购60亿元和15亿元。本次交易完成后，清华控股的直接持股比例将达到45.79%，仍为诚志股份的控股股东。

诚志股份此次募集资金将用于收购惠生能源99.6%股权以及建设惠生能源全资子公司惠生新材料的60万吨/年MTO项目。其中，惠生能源99.6%的股权预估值约为97.5亿元，相比24.68亿元的净资产账面，此次预估值增值约为72.82亿元，增值率约为295.13%。

此外，公司还公告称因上述事项，诚志控股的股票将继续停牌，待取得深交所审核结果后另行通知复牌。

一位长期研究化工行业的人士告诉记者，“一般投资者可能对惠生能源这家公司不太熟悉，但在石化行业，惠生能源很有名气。”

公开资料显示，惠生能源之前隶属于惠生集团。在清洁能源领域，惠生能源为国内领先的工业气体及基础化工原料综合运营商。惠生能源的产品主要供应给南京化学工业园及周边企业，气体形态产品通过园区管道直接供应至园区下游厂商。

上述人士告诉记者，“惠生集团的实际控制人便是华邦嵩，因其卷入中石油腐败案，2013年8月华邦嵩被曝失联，随后被惠生工程证实为拘捕，一同被警方带走协助调查的还有上市公司及集团公司的两名员工。”

据悉，惠生集团旗下最知名的公司是在香港上市的惠生工程(02236.HK)，这家企业主要从事化工工程服务，业务覆盖煤化工、炼油及石化。多年来，惠生工程的单一最大客户都是中石油。财报显示，2014年中石油及其各附属公司贡献的收益约占惠生工程总收益的30.4%。

据悉，2014年3月，正在排队IPO准备登陆上交所的惠生能源，突然宣布终止审查。对于放弃IPO的原因，记者曾联系惠生能源以及保荐机构安信证券采访，但是截至记者发稿时尚未得到回应。

2013年、2014年及2015年1~8月，惠生能源实现营业收入分别为25.08亿元、46.23亿元及28.45亿元，净利润分别为5.49亿元、9.5亿元及4.91元;经营活动产生的现金流量净额分别为7亿元、13.13亿元及8.31亿元。

就在这则收购方案披露当天，上述分析人士还在其微信朋友圈点评称，“诚志股份方案出来了，惠生能源估值约为100亿，PE差不多10倍，首次看到利润数据，我还是有点惊讶。”

此外，记者还注意到，自6月股市大跌以来，今年不少发布定增方案的上市公司股价遭遇大面积“破发”。为防止类似现象出现，诚志股份为本次定增预案设置了价格调整机制。

诚志股份表示，当深证综指或深证材料指数在任一交易日前的连续30个交易日中，至少20个交易日收盘点数相比于2015年2月27日收盘点数跌幅超过5%;或者公司股票在任一交易日前的连续30个交易日中，有至少20个交易日收盘价相比于本次非公开发行价格跌幅超过10%。那么诚志股份有权对发行价格进行调整。值得一提的是，9月15日深成指报收于9290.81，已经创造了今年以来新低。相比于2月27日报收11757.68点的收盘价，跌幅已达20.98%。