用信息为融资解困

骆振心

小微企业是我国经济发展最广泛的基础，其创造了全国60%以上的GDP，贡献了50%以上的税收，提供了80%的就业——发展小微企业就是最大的民生。

在6月20日的国务院常务会议上，李克强总理再一次部署缓解小微企业融资难融资贵的工作，提出了一揽子政策，包括定向降准，纳入央行抵押品范围，增加再贷款、再贴现额度、下调再贷款利率，减少融资附加费，实行利息收入税收优惠等多项举措。

在金融去杠杆大背景下，今年5月份社会融资规模增量环比大幅下降51.24%，市场资金面趋紧，小微企业融资也随之收缩，1~6月累计新增小微企业债比去年同期下降227.9亿元，下降幅度达到39.78%，此时向小微企业注入金融活水，是“雪中送炭”之举，稳住了实体经济发展的“压舱石”。

近年来，为了缓解小微企业的融资困境，传统商业银行经营模式进行了改进，包括设立担保机构、风险补偿，财政贴息等等，取得了一定的效果，但仍有相当多的小微企业难以获得贷款，小微企业融资难融资贵的问题还普遍存在。据世界银行今年1月份公布的数据，中国中小微企业融资缺口达12万亿元，近80%的微型企业融资需求没有得到满足。传统商业银行模式之所以出现“心有余而力不足”，根本原因是在小微企业风险控制方面没有找到很好的办法。

金融的本质是经营风险，银行需要掌握充分的信息对企业评估风险，过去银行的传统方式是看“三品三表”，“三品”是产品、抵押品、人品，“三表”是电表、水表、纳税表，以这些基本要件来对企业经营状况评估，对风险进行定价，并以此来开展授信管理。而小微企业恰恰是缺少抵押、缺少账本的，银行很难以获得小微企业经营的信息，信息不透明、信息不对称成为横亘在银行与小微企业之间的一道“鸿沟”。

互联网时代信息大爆炸，信息量呈指数级增长，为解决小微企业融资困境提供了基础。如何有效地搜集、分析、运用这些信息，对小微企业运营状况进行科学评估，提供合适的信贷产品，成为了有效解决小微企业融资困难的新高地。

在这个领域，一些金融科技企业走在了前面，蚂蚁金服旗下的网商银行依托大数据、云计算等新技术，对客户信息进行精细加工、深度挖掘，通过创建10万项指标体系、100多个预测模型，甄别信用风险、确定贷款额度、制订利率水平，三年来为超过1000万小微经营者提供过贷款服务，并创造出不良率控制在1%的奇迹。同时，传统大银行也在发力，工商银行、建设银行等大的商业银行纷纷设立了网络金融的事业部或子公司，向信息化转型。

小微企业融资难融资贵是老问题，解决老问题要用新思维，必须坚持科技创新和制度创新并举，走出一条“用信息为融资解困”的新路。

可以从三个方面着手：一是公开，银行对于支持小微企业融资建立一个公开机制，定期对各个银行支持小微企业融资的进展情况向社会公开，对小微企业融资的获得感和满意度做定期全面测评，以此来推动银行改进服务，打通融资“最后一公里”，防止资金在银行“沉淀”;二是绩效，要按融资实际绩效来分配央行的金融资源，对小微企业融资效果好的银行要加大再贷款、再贴现的额度，加大定向降准的倾斜力度;对效果不好的银行，要减少额度。绩效评价体系不仅要有量的指标，还要有质的指标，除信贷增量外，还应包括放款效率、收费标准等关键指标，促进银行把央行的金融资源用好;三是改革，要推进监管层面的改革，提高资本效率，比如在风险资本计量上，改进小微企业的分类方式，对优质小微企业适当降低风险权重，降低资本占用，提高银行对小微企业放贷的积极性。