公积金家底曝光了什么问题？

【中国经营网综合报道】6月12日，住建部等三部委联合披露了全国公积金2014年年度报告。这不仅是涉及亿万人切身利益的公积金“国家账本”首次公开，也是不同层级政府公积金信息披露制度实施的第一步。而不得不提及的是，自上世纪90年代创立住房公积金以来，操作中伴生的各种问题一直饱受诟病，比如公积金福利、“穷帮富”、提取困难、50%的公积金“躺着睡大觉”等等不断引起人们质疑。

公积金家底6年来首曝光

据每日经济新闻报道，6月12日，住建部联合财政部、央行披露了2014年全国住房公积金年度报告，2014年全年住房公积金缴存额12956.87亿元，比上年增长12.41%。截至年末缴存总额74852.68亿元，扣除提取后的缴存余额37046.83亿元，分别比上年末增长20.88%和16.97%。

数据显示，2014年全年增值收益677.02亿元，比上年大幅增长26.09%，但仍显偏低。

报告同时显示，超过3.5万亿元的公积金余额中，有68.89%用于发放个人住房贷款，另有775.80亿元保障房住房建设试点项目贷款余额、48.86亿元购买国债余额。这意味着，全国住房公积金缴存余额资金运用率超过70%，已基本逼近商业银行水平。

据悉，国家监管部门要求公积金存贷比控制不超过85%的风险警戒线，贷款余额是指发放贷款额扣除还贷额后的金额;而累计缴存额扣除累计提取额后，剩下的就是缴存余额。这两者的比例就是公积金存贷比。由此看来，我国住房公积金存贷比并不算高。

对此，上海易居房地产研究院研究员严跃进表示，存贷比过高有可能会为公积金资金带来不安全的隐忧。但在确保资金安全的情况下，存贷比越高，可以反映出公积金的使用率越高。

上海财经大学副教授郑春荣坦言，公积金余额的投资渠道比较少，比如只有用于保障类住房建设贷款以及买国债等。他认为，如果探索让更多公积金在保障资金安全的情况下适当投资，这应该是可行的。公积金存贷比要高于商业银行，运行风险也小，如何更大化提高资金使用效率还有待探索。

值得一提的是，虽然社保与公积金有一定相似之处，但二者的运营模式却有本质的区别。一位不愿具名的专家表示，相比社保基金理事会，公积金运营机构的现代公司法人结构不够健全，它理论上是广大参加人的资金蓄水池，但没有太多去追求高收益的机制。

另外，属地化运行使得全国公积金统筹层级低。郑春荣说，有的地方运用率高，有的地方运用率比较低，呈现很大的局部性特征，也使得全国公积金很难发挥出合力效应。

报告显示，东部发达省份公积金资金运用率普遍高于平均水平，中西部地区则普遍较低。山西省运用率仅为25%，为全国最低。

住建部住房公积金监管司司长张其光介绍，山西公积金资金运用率低与山西房地产市场低迷，一部分单位搞集资建房、合作建房，导致商品房需求不足有关;另外，也存在公积金使用门槛过高、前置条件过多等因素。他还透露，实现各省省内资金融通，是下一步的重要改革方向。

此次披露的信息中有一个数据非常“刺眼”，那就是尽管提取额的75%用于住房消费，但租房提取公积金只占提取额的1.07%。事实上，壮大租赁市场，鼓励老百姓租房，并构建“先租后买”的梯次住房消费体系，构建“两条腿”走路的住房供应体系，一直是管理部门的政策导向。

事实上，租房者往往是低收入人群，最需要公积金这样的廉价金融资源支持，这也是公积金普惠性住房金融的最大体现。但1.07%的过低比例无疑是非常尴尬的数据，也折射出公积金管理上的弊病。

此外，2014年公积金管理从业人员经费为29.1亿元，仅占公积金中心管理费用实际支出70.98亿元的41%，其余近42亿元的资金用在哪里，作为公积金所有者的缴存职工应该具有知情权。特别是在近年来屡屡爆出公积金中心乱发福利、公款消费等负面问题的情况下，更有必要将“管理费用”这个可以把杂七杂八都装进来的财务大指标明细化。

目前，公积金制度遗留下的一些问题仍旧没有解决，比如效益较好的单位、职位和收入较高的人员，缴纳的比例高;民营、私营企业象征性缴纳、甚至不缴纳的问题依旧存在。问题是，缴存比例高的单位及个人，往往是工资高、住房需求多数并不困难的群体，这意味着公积金在普惠性上还有不足，这也是未来公积金改革的方向。

据统计，今年以来，全国已有超过100个城市发布了不同力度的住房公积金松绑政策，包括北京、上海等超过30个城市还提及了增加公积金贷款额度。

根据中原地产研究总监张大伟的计算，按照目前的基准利率，商业贷款购房利率为5.65%，住房公积金利率贷款利率为3.75%，从最近的20次房贷利率变化看，已经双双跌破2009年历史最宽松时期执行的5.94%与3.87%的最低历史记录。