上周A股小幅走弱，上证指数下行0.8%，上证50下行0.6%，沪深300回调0.3%；中小综指回调0.9%，创业板指反弹0.5%。风格方面，成长风格领涨；具体到行业层面，电子(6.4%)、计算机(2.5%)和军工(1.7%)表现相对靠前。广发基金表示，上周地缘事件冲击市场风险偏好，市场出现波动调整，但并不影响中长期配置逻辑，建议仍从基本面、产业趋势和政策导向选择配置方向。

8月7日，海关总署公布7月进出口数据，其中以美元计价的出口增速18.0%，略高于上月的17.9%，进口增速为2.3%，同样略高于前值的1.0%。出口结构分化特征明显，其中7月对出口拉动较大的主要是资本品(通用设备、汽车零部件)、中间品(钢材、铝材)，以及社交相关消费(箱包、服装、玩具)；而地产后周期的家具、家电出口增速转负，耐用消费品的手机、电脑等出口也明显走弱。

广发基金宏观策略部认为，整体而言，7月出口超预期，增速继续体现较强韧性。出口的韧性主要体现在国内供应链的稳定、海外经济回落速度较慢以及部分价格因素上。展望下半年，出口预计会受到外需放缓的拖累以及高基数的影响，但由于供应链优势以及外需回落节奏较温和，预计出口大幅走弱的风险较小。

广发基金表示，上周市场波动较大，地缘事件冲击市场风险偏好是重要原因。但中长期看，资产价格依旧会回归基本面，短期情绪波动并不影响中长期配置逻辑，建议仍从基本面、产业趋势和政策导向选择配置方向。

具体来看，新能源产业的发展符合当前时代特征。历次工业革命都围绕能源和信息的变革展开，清洁能源的发展是解决当前气候问题、污染问题的不二选择。在政策的推动下，当前新能源产业蓬勃发展、景气高企，建议继续关注有政策支持、成本端受益于大宗商品价格下行的行业如光伏、风电、电动车、汽车及零部件等高端制造方向。