资金管理是什么?

市场上关于资金管理的资料太多了，但直击根本且简单明了的却是寥寥无几，我用最浅显的语言，把资金管理的本质说清楚，大家看过之后自然会恍然大悟了。如果我们把交易看成开车，交易系统就是汽车的发动机，资金管理就是油门刹车和避震器。

油门和刹车：控制速度

交易系统是发动机，它决定了汽车的极限动力，而资金管理，就是油门和刹车，它是在发动机不变的情况下，用来控制车速的，你可以一直踩油门加速，你也可以踩刹车减速，这个控制速度的过程，就是资金管理。

如果你光踩油门，从不踩刹车，那么结局一定是很悲惨。在交易上就是仓位过重，而仓位重到一定的极限后，就会丧失交易系统原本的概率优势。很多刚接触外汇黄金的交易者，他们往往拥有过高的期望，听说某某重仓黄金赚了好多钱，现在黄金走的非常好，由于不懂基本的资金管理，所以一上头自己也一把梭了，如果赚了就继续一把梭，这种玩法不需要猜，最终一定是爆仓离场。

所以资金管理的第一个作用出来了，就是控制爆仓风险。通过对自己系统的计算，我们可以大概算出一个极限值，就是单次仓位下到多少，我就会必死无疑，然后不断的进行反推，直到算出的仓位不会让自己爆仓为止。

比如1万美金的账户，你止损大概20点的话，你下0.5手时，止损一次是100美金，占总资金的1%，这个仓位肯定是比较安全的，因为需要连续错100次才会爆仓，但如果你下50手，止损一次就会爆仓，所以肯定是不行的。

资金管理的第二个作用，就是在风险可控的前提下，创造出最大的收益。我们想象自己在高速上开车，既不能太快，因为太快容易失控，导致车毁人亡;也不能太慢，太慢会影响效率，迟迟到不了目的地。

如何在安全的前提下，尽快开到目的地，这是驾驶者需要平衡好的事情。如何让自己的交易系统，在风险可控的前提下，使得利润最大化，这是才是资金管理真正需要解决的问题。

避震器：控制舒适度

汽车的避震器，是为了让乘坐的人舒适，而资金管理，一样也是为了让交易者的心理舒适。交易者的心理何时会舒适?是资金曲线大起大落时，还是稳步向上时?肯定是后者，所以提高交易者心理舒适度的关键，是降低资金的回撤程度。

同样的发动机，避震方面做得越好，乘坐越舒适，同样的系统，资金回撤幅度越小，操作起来就越轻松;反之也成立，悬挂越好的车，越容易在极限状态下有保障，如果一旦放宽回撤，那么回撤越小的系统，盈利能力也越强。

所以资金管理的第三个作用，是通过分散机会来降低回撤，进而提高心理舒适度。汽车可以改装，通过改装，可以让汽车更好的满足车手的需求，那资金管理可以改装吗?其实资金管理是整个交易系统里，最适合交易者改装的一部分。因为每个交易者的风险偏好不同，势必会导致资金管理的处理不同，有人每次亏1%就觉得多了，有人一次亏5%或许都觉得少，有人可以承受连续亏损10次，有人连续亏损3次，就已经开始质疑自己的系统了。

而资金管理的第四个作用，就是通过个性化的调整，让自己处于最舒服的状态。如果你下了一单，虽然根据常规来看，这个仓位也不算重，但你就是很紧张，睡觉都睡不着，那就是你的仓位偏重了，试着降低仓位试试，降到不影响睡觉吃饭为止。反过来也一样，如果你下一单，感觉输赢小到你都懒得看一眼了，无论盈亏你都没兴趣时，那说明你的仓位轻了，需要适当的提高仓位。

一个舒服的状态，就是盈利了我开心，亏了我也愿意接受，不至于很难受。所以到底该下多少仓位，除了系统的约束，会给你一个大致的范围之外，剩余的部分，完全要靠自己和和自己磨合，重了降低点，轻了提高点，最终微调到让你感觉舒服为止。

以上就是整个资金管理的过程，但除了这些你还需要一个稳定的交易环境，可以安全的出入金，不能最后赚钱了但是却出不了金，那不是白折腾了?

在这里我想分享一下我近期发现并使用了一段时间之后，觉得各方面做的都还不错的外汇黄金交易平台-CPT Markets。首先就是资金安全的问题，因为CPTMarkets受到了英国FCA与伯利兹ISFC的双重监管，所以在投资时，我们不需要有资金安全上的顾虑。在出入金方面它们也从来不会以各种理由阻碍我们出金，并且出金的速度在整个外汇市场也算得上是高速。

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