金融专家说，在高通胀和利率上升的情况下，人们担心股市会长期低迷，一些退休人员可能会因为没有现金缓冲而变得脆弱。

然而，美国劳工部报告称，购买力也存在崩溃的风险，3月份的年通胀率增长了8.5%。

与此同时，根据DepositAccounts.com的数据，截至5月4日，储蓄账户的平均收益率仍低于1%，这使得现金的吸引力降低。

加利福尼亚州卡尔斯巴德SeasideWealthManagement总裁、经过认证的理财规划师BradLineberger表示，合适的现金数额取决于每位退休人员的情况。

“没有灵丹妙药或神奇的答案，”他说。

顾问可能会建议在客户工作期间将三个月至六个月的生活费用以现金形式保留。

然而，佛罗里达州玛丽湖SigmaInvestmentCounselors的CFP和财富顾问MarisaBradbury表示，随着他们过渡到退休，这个数字可能会更高。

许多顾问建议退休人员保留更大的现金缓冲以应对经济衰退。现金太少的退休人员可能不得不动用他们的投资组合并出售资产以支付生活费用。

Lineberger说：“你最想做的事情就是以低价出售你的出色投资。”

布拉德伯里建议退休人员以现金形式保留12个月至24个月的生活费用。但是，金额可能取决于每月费用和其他收入来源。

例如，如果他们每月的开支为4,000美元，他们从养老金中获得2,000美元，从社会保障中获得1,000美元，他们可能会考虑保留12,000至24,000美元的现金。

资产配置

另一个因素是投资组合中股票和债券的百分比。

总部位于纽约梅尔维尔的CFP兼HellerWealthManagement总裁LarryHeller表示，研究表明，在股市调整后，某些配置可能需要多长时间才能恢复。

例如，根据FinaMetrica的研究，在最坏的情况下，50%股票和50%债券的投资组合可能需要39个月才能恢复。这就是为什么海勒可能会建议持有24个月到36个月的现金。

尽管如此，在当今的低利率环境下，一些退休人员仍反对持有大量现金。

“当它的收入为3%、4%或5%时，将现金留在银行要容易得多，”布拉德伯里说。但是，顾问可能会提醒他们的客户，增长不是短期储备的目的。

“将现金视为安全毯，让您可以投资于最令人难以置信的财富创造机器，即优秀公司的股票，”Lineberger说。

削减现金

虽然一些顾问建议退休人员持有12个月至36个月的现金，但其他人可能会建议减少流动性。

“我们看待现金的方式是，它会拖累长期业绩，”俄勒冈州波特兰市VistaCapitalPartners的首席财务官兼首席增长官RobGreenman说。

“没有明天的报纸，真的没有理由坐拥现金等待更好的机会，”他说。

格林曼说，需要快速获得资金的退休人员可以考虑其他来源，例如房屋净值信贷额度、健康储蓄账户、抵押资产信贷额度等。

当然，理想的现金数额取决于每个退休人员的独特情况。那些难以决定的人可能会从与财务顾问权衡更多或更少现金的后果中受益。

“退休不是千篇一律，也不仅仅是一站式服务，”Lineberger说。“它非常个性化，我们的情绪真的会影响我们的决策。”