随着原油价格飙升至每桶 125 美元以上，大多数石油和天然气库存也大幅上涨。今年迄今为止，标准普尔能源精选行业指数上涨了近 39%。但这并不意味着该细分市场没有讨价还价的机会。这里有五只看起来仍然有吸引力的股票。

安桥

加拿大能源巨头Enbridge(ENB0.77%)的股票今年迄今已上涨约 12%。然而，与标准普尔能源精选行业指数相比，该股票的相对表现不佳并不表明该公司存在任何基本面问题。相反，这表明该公司的现金流对油价波动具有弹性。这意味着，如果油价从这里下跌，Enbridge 股票的跌幅不会像直接参与勘探和生产的公司股票那样急剧下跌。

这种相对弹性使 Enbridge 连续 27 年提高了季度股息。2021 年，该公司的调整后收益从 2020 年的 49 亿加元增至 56 亿加元。此外，Enbridge 于 2021 年投入了约 100 亿加元的资本项目，这将继续推动其未来几年的收益增长。

最后，Enbridge 还希望系统地转向可再生能源。通过专注于具有经济意义的可再生能源项目，Enbridge 正在密切关注这一不断增长的领域，这可能会进一步增加其现金流。

截至撰写本文时，Enbridge 股票的股息收益率为 6.1%，具有吸引力。简而言之，现在放弃它仍然太有吸引力了。

企业产品合作伙伴

管道运营商Enterprise Products Partners(EPD1.43%)的股票仍然提供近 7.1% 的极具吸引力的收益率。MLP(大师有限合伙)连续 23 年增加其单位分配。多年来，企业产品的稳定现金流背后是使用其资产的长期收费合同。2021 年，企业产品合作伙伴产生了 66 亿美元的可分配现金流 (DCF)。

Enterprise Products Partners 在 2021 年投资了 18 亿美元用于增长项目。此外，该公司最近以32.5 亿美元现金收购了Navitas Midstream Partners。此次收购加强了 Enterprise 在多产的米德兰盆地的地位。

因此，企业产品正在探索推动增长的所有途径。该公司拥有强大的资产负债表，并且还保留了可用于增长的运营产生的大部分现金。总而言之，这是一种可以立即添加到您的投资组合中的能源股票。

儿童摩根

Kinder Morgan(KMI1.20%)专注于天然气，其大约 60% 的收入来自其天然气部门。然而，原油和成品油管道和终端也为金德摩根的收入贡献了很大一部分。该股票的收益率为 5.8%，是标准普尔 500 指数公司中收益率最高的公司之一。

Kinder Morgan 从其资产的照付不议和收费合同中产生稳定的现金流。照付不议合同赋予金德摩根付款的权利，无论运输的产品数量如何。Kinder Morgan 将大约 40% 的天然气消耗在美国或从美国出口。其广泛的资产基础使其比较小的竞争对手更具优势。

在过去六年中，金德摩根产生了 150 亿美元的自由现金流，并支付了 110 亿美元的现金股息。因此，在 2014 年大宗商品价格大幅下跌之后，它肯定距离削减股息还有很长的路要走。总体而言，金德摩根股票现在是一个有吸引力的买入。

麦哲伦中游合作伙伴

Midstream MLPMagellan Midstream Partners(MMP1.49%)主要从事原油和精炼产品的运输和储存。由于其稳定的收费现金流，该公司连续 20 年提高了其分配。

此外，麦哲伦的长期目标是债务与EBITDA(利息、税项、折旧和摊销前利润)比率低于 4。多年来，它一直设法将该比率保持在该水平以下。债务与 EBITDA 比率表明公司偿还债务的能力，比率越低越好，其他条件相同。正是这种财务纪律让麦哲伦能够继续扩大其分销，即使在更多负债累累的中游公司在商品价格波动期间被迫削减股息时也是如此。

2021 年，Magellan Midstream 产生了 11 亿美元的可分配现金流，是其支付的分配金额的 1.24 倍。总体而言，截至撰写本文时，该股 8.4% 的收益率太诱人了，不容错过。

MPLX

与今年能源精选行业指数上涨 39% 相比，MPLX(MPLX2.75%)的股票今年迄今仅上涨了 12%。它提供了 8.4% 的诱人收益率。MPLX 是由Marathon Petroleum成立的 MLP ，2021 年的经营活动产生了 49 亿美元的现金，高于 2020 年的 45 亿美元。MPLX 产生稳定的现金流，这主要归功于其长期的收费合同。

此外，MPLX 的现金流很好地涵盖了公司的分配付款。2021 年，MPLX 的 DCF 是其当年分配的 1.64 倍。即使考虑到公司当年支付的特别分配，其贴现现金流是当年分配的 1.35 倍。同样，该公司 2021 年的总债务与调整后 EBITDA 之比为 3.7 是保守的。总而言之，MPLX 是目前最值得买入的石油股。