根据麦肯锡公司的一份新报告，美国财富管理行业有望在未来五年内以每年约 5% 的速度增长，而某些投资者群体的增长势头将最为强劲。

报告发现，特别是三个投资者子群体正显示出“显着和持久增长”的迹象。

这包括女性、在 Covid-19 大流行期间首次开设经纪账户的新投资者以及与传统财务顾问和自主账户合作的混合富裕投资者。

这是因为 2021 年对美国财富管理行业整体来说是喜忧参半的一年，客户资产达到创纪录的 38 万亿美元，但收入增长率为 2010 年以来最慢的两年，增长率为 1%。

麦肯锡高级合伙人、该报告的作者之一吉尔·扎克说：“虽然我们会说该行业一直具有弹性，但我们也会说它并非毫发无损。”

“真的，财富管理机构要传达的信息是，现在肯定不是自满的时候，”她说。

女性成为“中心舞台”

在美国，女性已经控制了约 33% 的可投资资产，即 12 万亿美元

在接下来的十年里，这一数字有望增加，婴儿潮一代的男性预计会死去并将钱留给她们的女性配偶，她们通常更年轻，预期寿命更长。

到 2030 年，预计美国妇女将控制婴儿潮一代拥有的 30 万亿美元可投资资产中的大部分。

年轻的富裕女性也为成长做好了准备，因为她们对自己的财务状况越来越感兴趣。麦肯锡指出，与五年前相比，已婚女性做出财务和投资决策的人数增加了约 30%。

扎克指出，虽然女性往往对投资决策缺乏信心，但她们并不缺乏能力。

对于财务顾问来说，预测他们的不同需求非常重要，例如强调家庭的福祉而不是投资业绩。

“女性正在寻找与她们与财富管理机构的关系略有不同的东西，”扎克说。

活跃交易者继续增长

自 2020 年初以来，已经开设了超过 2500 万个新的直接经纪账户。其中许多新账户由首次投资者拥有，因为美国人在大流行期间能够节省更多的钱。

金融行业的发展推动了这种采用，包括取消在线经纪佣金和增加获得零碎股份的机会。

大流行期间的高增长率可能不会持续下去。但根据麦肯锡的说法，未来 10 年仍将加速扩张，部分原因是这些敬业投资者的年龄中位数为 35 岁。

富裕的投资者采取“混合”方式

更富裕的投资者正在与传统的财务顾问和自主账户合作。

到 2021 年，三分之一的富裕家庭——那些拥有超过 25 万美元和低于 200 万美元可投资资产的家庭——被认为是混合型家庭。据麦肯锡称，这标志着三年内增长了 9 个百分点。

麦肯锡表示，这种增长是由于对人类建议的渴望以及直接投资的可负担性和便利性的结合。

Zucker 说：“在整个大流行期间，我们在人们生活的其他方面看到了我们在财富管理中从未见过的实验愿望。”

研究发现，同时提供直接经纪和顾问服务的财富管理机构将最有可能从这一趋势中受益。

其他趋势有望继续

大流行可能会对富裕投资者如何选择获取财富管理建议产生持久影响，只有 15% 的人希望返回亲自或分行访问。大约 40% 的可投资资产超过 200 万美元的高净值投资者表示，他们更喜欢电话或视频会议召开财富管理会议。

有兴趣合并银行和投资账户的富裕和年轻家庭的比例也有所上升。据麦肯锡称，在 45 岁以下的人中，约有 53% 和拥有 500 万至 1000 万美元可投资资产的人中，有 30% 表示他们更愿意巩固这些关系。

研究发现，这些偏好可能是由低管理费、存款高收益机会以及不同类型账户的交易便利性驱动的。

另类资产——如私募股权、私人债务、房地产、基础设施和自然资源——越来越多地出现在个人投资组合中。据麦肯锡称，在 25 至 44 岁的投资者中，约有 35% 的人对这些资产的需求有所增加。

此外，投资者也更多地转向数字资产，包括加密货币、代币化股票、债券债务、稳定币、艺术品和收藏品。投资者出于多种原因添加这些资产，包括接触新技术、通胀保护、实验或投机的能力。