近期，包括国有大行、股份制银行在内，纷纷更新自己的手机银行App“大版本”。其共同思路之一，是财富管理。

看似普通的App技术更新，在资管新规过渡期即将到期的当下，包含了一番别样的意义。12月3日，招商银行发布App10.0正式发布。该行相关人士表示：“10.0版本是大财富管理模式下，招商银行App交出的第一张答卷。”

从银行2021年半年报看，截至2021年上半年末，共有6家银行AUM突破10万亿元，分别是：工商银行16.6万亿元、建设银行超14万亿元、邮储银行12.03万亿元、中国银行突破11万亿元，招行突破10万亿元，农业银行未披露具体数据，但个人存款为12.85万亿元。

银行App全面押注财富管理

优化客户体验是手机银行改版升级的题中之义。值得注意的是，App版本的迭代优化反映了各行经营策略的改变和实施重点。

12月3日，被银行业界称为“零售之王”的招商银行发布App10.0新版本。今年初，招行提出打造“大财富管理价值循环链”，并将其作为全行未来五年的工作主线。App将会在大财富管理中发挥核心平台作用。

国有大行中，11月中旬，工商银行正式发布手机银行7.0版，该行称，新版手机银行实现由单纯的理财销售向财富陪伴的升级，建立起一套贯穿“投前、投中、投后”的财富陪伴服务体系；推出薪资智能规划服务，聚焦客户发工资、查工资、用工资的旅程。稍早前，交通银行发布手机银行6.0，引入了更多财富管理机构，推出开放社区。

股份制银行中，除招商银行外，广发银行11月中旬发布手机银行7.0版本，该行宣布推出“智能财务管家”，为客户提供智能化、场景化、数字化的全方位财富管理服务。城商行中，宁波银行、青岛银行等先后发布手机银行大版本更新。

自商业银行线上化转型，已过数年。手机银行此前的重点并非财富管理业务，而是“获客”，即一方面完成线下客户向线上的迁徙，另一方面，通过场景化运营，迅速获取用户。

不过，客户增长开始遇到瓶颈，今年银行App活跃度增长一度放缓。根据易观数据，手机银行App活跃用户规模呈现倒V型波动。2021年第1季度，由于春节假期，个人客户金融需求减少，手机银行活跃用户规模增速放缓。2021年第2季度，受益于个性化版本服务、财富开放平台、数字人民币等运营亮点加持，手机银行活跃用户增长较快。2021年第3季度，随着各大手机银行功能迭代及活动运营措施增多，使得手机银行活跃用户得以在较高基数的基础上保持平稳较快的增长态势。

招商银行相关负责人表示，目前，在零售业务方面招行已经沉淀出了一整套的数字化打法，包括线上获客、触达、转化、留存，以及场景建设和中台赋能等方面，沉淀了许多冰山之下的能力。其表示，“在变革过程中有痛点其实是不可避免的，我们在全客群、全渠道、全产品经营上还存在着一些割裂和断点，数字化能力和财富管理专业能力还需要更紧密的结合，App活跃的海量客群和财富管理的时代机遇有待融合，MAU到AUM的链接还需要进一步打通；同时，面对互联网平台和头部资管机构带来的双线脱媒冲击下，我们必须以数字化、平台化、生态化转型串联起市场上的资源，在为客户创造价值的过程中实现自身价值”。该人士表示，必须在财富管理的主战场上打造一个更大的平台，发挥自我革新精神，甚至带动财富管理行业的变革。

招行相关负责人表示，该行两大APP的MAU中，3000万的场景达到3个，2000万的场景达到6个，1000万场景达到10个，MAU超过100万的场景达到44个，今年上半年增加了一些，特别是里面的金融场景，账户、转帐、收支、理财、信用卡、信贷、薪福通，这些跟金融紧密相关的MAU提升得比较快，带来理财交易客户数同比增长接近30%。

财富管理的逻辑

2021年是“十四五”规划的开局之年，根据测算，未来五年中国的个人财富市场可投资总额每年会以两位数的速度增长，到2025年市场规模有望突破330万亿，较去年年底增幅达到65%，财富属性客户数量剧增，财富投资多元化需求凸显。

财富管理业务属于银行的“表外”业务。这一业务的快速发展，意味着银行有望逐步减少资本金约束。

这也意味着银行的经营成果主要来自表外业务。但与此前“非标”不同，随着“资管新规”发布后，资管业务逐步回归本源，具有渠道和金融科技优势的商业银行有望借此建立自己的财富管理生态圈。

财富管理业务的发展，意味着“资产总额”等传统指标重要性略降，零售管理客户总资产规模(AUM)开始上升。

银行2021年半年报数据分析来看，截至2021年上半年末，共有6家银行AUM突破10万亿元，分别是：工商银行16.6万亿元、建设银行超14万亿元、邮储银行12.03万亿元、中国银行突破11万亿元，招行突破10万亿元，农业银行未披露具体数据，但个人存款为12.85万亿元。

各大银行AUM的构成中，公募基金是重要组成部分。基金代销领域的多元化格局正在逐渐形成，银行、互联网平台、券商在竞争中互相促进发展。从代销机构的集中度来看，银行保有规模依旧领先。互联网平台的整体实力目前仅次于银行。榜单中有十余家互联网平台非货币基金保有规模超过百亿元，蚂蚁基金、天天基金、腾讯腾安基金居前。券商平台今年以来的代销规模也是快速增长。

对于银行理财，招行相关负责人表示，招商银行App10.0推出了包括月月宝、季季宝、半年宝在内的“多宝家族”，底层聚合了多只银行理财产品。自去年开始，招行先后引入8家他行理财子公司，是目前引入他行理财子公司最多的平台。当前，招行代销的他行理财产品规模已突破6000亿元。

招行相关负责人表示，招行5月升级了“招财号”财富开放平台，邀请全市场优质资管机构入驻招商银行App，直接触达并服务客户。截至9月末，已有74家头部机构进驻“招财号”，粉丝总量超过1100万。通过“招财号”，招行已向合作机构开放80多个能力接口，支持机构发布内容与活动5000余个，三季度累计为近400百万客户提供服务超1亿次，“招财号”陪伴内容的点击率达到10%。