美国高等级一级市场下周可能会放缓，初步估计需要约 150 亿美元(622.6 亿令吉)的新供应，其中可能包括一家顶级银行的债券发售。

与此同时，10 月底前的杠杆贷款将迎来繁忙的尾声，其中至少有 17 笔交易的承诺到期。

上周投资级销售额达到 510 亿美元(2117 亿令吉)——这是今年第六周达到 500 亿美元(2075.4 亿令吉)。随着最近几周震撼市场的波动性有所缓解，发行人利用了 AerCap Holdings NV 和高盛集团的大量销售。

这意味着 10 月的交易量已经符合预期，本月还有整整一周的时间。

到目前为止，投资级债券已经摆脱了利率波动的担忧，在供应充足的情况下，彭博美国企业投资级指数的利差本周连续五个交易日稳定在 85 个基点。

由于通胀担忧加剧，五年期美国国债收益率最近触及 1.24% 的 20 个月高位。

“随着焦点转向美联储可能需要以多快的速度收紧政策，投资级信贷投资者将开始感受到缩短期限以避免突然重新定价收益率的压力，类似于 2013 年式的缩减恐慌，”以 Daniel 为首的花旗集团策略师索里德写道。

美国银行策略师上周警告称，由于短期和中期国债收益率上升，收益率曲线趋于平坦，这将给信贷市场带来麻烦，因为对外国需求的激励减弱。

展望未来，一家美国六大银行可能会再次进行自我主导的债券销售，因为它们都已经公布了收益。摩根士丹利、高盛和美国银行已经在第三季度业绩公布后出售了新债。

预计包括亚马逊、百威英博、苹果、卡特彼勒、雪佛龙、埃克森美孚、Facebook、通用电气、通用汽车、洛克希德马丁和可口可乐在内的大借款人将报告收益，也成为出售债券的候选人。

巴克莱策略师布拉德利·罗格夫(Bradley Rogoff)周五写道，尽管迄今为止，高收益债券等风险资产已成功消除了宏观担忧，但“持续的利率波动可能成为估值的潜在风险来源，至少会在信贷领域创造机会”。

他补充说，对债务上限谈判、中国风险敞口、通胀风险和美联储退出政策的担忧迫在眉睫，这为考虑有担保债券而非无担保债券提供了机会。

在一级市场，美国杠杆贷款将迎来繁忙的一周，至少有 17 笔交易的承诺到期。至少有两次银行会议正在进行，Signature Aviation 的定期贷款和包装公司 TricorBraun Holdings Inc 的定期贷款为其收购玻璃包装供应商 Vetroelite 提供资金。

由 Platinum Equity 附属公司拥有的 LifeScan Global Corp 正在出售价值 8 亿美元(33.2 亿令吉)的浮动利率票据，这是自 Varsity Brands Holding Co Inc 于 2020 年 6 月以来首次出现的高收益浮动票据。布隆伯格。

Platinum 正在寻求利用债券销售以及贷款发行的收益为债务再融资，为 2018 年从强生公司杠杆收购业务提供资金。路演将在下周的大部分时间继续进行。

与此同时，CA Magnum Holdings 出售价值 10 亿美元(41.5 亿令吉)的五年期票据，以资助凯雷集团收购总部位于孟买的软件公司 Hexaware Technologies。该交易可能会在下周定价。

在不良债务方面，石油码头运营商海湾金融公司预计今天将完成其再融资交易，因为它寻求减少借款并推迟到期。

电信公司 GTT Communications 的破产计划将于明天投票截止。