9月10日下午，粤港澳三地同时发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》(以下简称《实施细则》)，“跨境理财通”业务试点正式启动。

丝路智谷研究院院长梁海明在接受《证券日报》记者采访时表示，“跨境理财通”正式落地，是继两地股票通、债券通后，内地资本账户开放的又一重要里程碑，也是推动中国香港离岸人民币业务发展的重大突破，是深化粤港澳大湾区金融合作的亮点。

粤港澳大湾区内

多家银行已做好准备

所谓“跨境理财通”，是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品。

“之前为了能购买香港地区的理财产品，我还特意去当地开通了银行账户，现在有‘跨境理财通’这项业务就太方便了。”深圳市民华女士对《证券日报》记者表示。

“我们的‘湾区一招通’业务已经准备就绪，即将联合内地招商银行在粤港澳大湾区为客户提供‘跨境理财通’相关服务。目前正在对符合条件且有意开通相关服务的客户做问卷调查，参与日期截至9月30日。”中国香港招商永隆银行的客户经理对《证券日报》记者表示。

记者了解到，目前中国香港的部分大型银行已就“跨境理财通”系统做最后测试，并可随时在官方发布执行细则后正式启用。

比如，近期汇丰香港区财富管理及个人银行业务主管伍杨玉对外界表示，已经准备就绪，有信心在“跨境理财通”开通后即提供服务。恒生银行投资产品及顾问业务主管李佩珊也表示，已准备就绪，并将增聘跨境理财专员，更好地为客户提供服务，同时已选定内地合作银行。

其实早在5月份，粤港澳大湾区内多家内地银行就已表示，做好了相关筹备工作。比如，工商银行表示，经过近两年筹备，已完成“跨境理财通”的系统搭建、产品设计、投资者保护、风险防控等业务开办准备；农行透露，目前已经完成系统搭建等准备工作，跨境理财通业务实施后，投资者便可通过该行柜台和电子渠道实现跨境理财产品的购买和赎回。

中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示，“跨境理财通”的推出不但满足了粤港澳大湾区居民自主、多样化的投资需求，而且将为满足条件的银行提供新的发展机遇。此外，“跨境理财通”是进一步丰富人民币计价金融产品，有效拓展境内外资本流动的渠道，提升跨境投资的便利性，也推进了内地与香港、澳门之间的金融合作与经济协同发展，对深化金融市场改革与开放具有重要意义。

投资者开户

需满足一定条件

据人民银行深圳市中心支行行长邢玉静介绍，《实施细则》发布后的30天，“跨境理财通”细则正式生效。10月10日开始，内地代销银行可以向人民银行报备。报备结束完成之后，方可开展业务。

那么，投资者想参与“跨境理财通”需要满足什么条件呢？又该如何开户？

据了解，“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”是指港澳投资者在粤港澳大湾区内地代销银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行销售的投资产品；“南向通”是指粤港澳大湾区内地投资者在港澳销售银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇出资金购买港澳销售银行销售的投资产品。

开展“南向通”业务的内地投资者需满足以下条件：一是具有完全民事行为能力；二是具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满5年；三是具有2年以上投资经历，且满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币。

相对应的，开展“北向通”业务的港澳投资者，须为持有香港身份证的香港居民(包括永久性和非永久性居民)，并且经香港银行评估为不属于弱势社群的客户。“北向通”的投资者必须以其个人名义作投资，不接受以联名形式或公司客户作投资，亦不可授权第三方操作其户口。

那么，“跨境理财通”的产品都包括哪些呢？中国香港金管局表示，考虑到一般投资者对两地理财产品的认识程度、产品特性及可接受风险程度等因素，起步阶段将涵盖风险较低及相对简单的理财产品。因此，一些结构性产品或衍生工具(例如期货、期权)等产品都不会列入初阶段的合资格范围。

具体来看，“北向通”的合资格理财产品将涵盖被界定为低至中风险的公募基金和固定收益类(主要投资于债券和存款)及权益类(主要投资于股票)公募理财产品。“南向通”的合资格理财产品则主要包括存款(但不包括结构性存款)、低至中风险及非复杂的债券及在香港注册成立并经香港证监会认可的基金。

额度方面，“南向通”以及“北向通”总额度都暂定为1500亿元人民币，每名投资者的个人额度为100万元人民币，都须以人民币进行跨境汇款。

将带动大湾区内银行

合作发展

“跨境理财通”的启动无疑将会给粤港澳大湾区内银行带来新的机遇。光大证券研究所金融业首席分析师王一峰对《证券日报》记者表示，“跨境理财通”将进一步拓展中资银行的业务机会，部分综合经营及国际化程度较高的银行，不排除通过两岸客户引荐与转介、集团内跨境业务联动、银行理财产品定制等方面，从合作银行及代销/销售银行维度同时受益于“跨境理财通”业务。同时，外资银行也有望获得触达内地客群的新路径。

博通咨询金融行业资深分析师王蓬博在接受《证券日报》记者采访时表示，“跨境理财通”能够满足居民更多样化的投资服务需求，对于银行来讲，一方面增加了客群，另一方面能够让银行加速推出更丰富的金融产品，是深化金融市场改革的一项重大进展。

那么跨境理财通将利好内地银行哪些业务发展呢？王蓬博认为，高端财富管理类业务的发展会受益，理财类产品也会受益，因为相对来讲，境内的理财收益率比欧美市场更高，收益也更稳定。此外，基金投资业务也会有所受益，但受益程度不高。

王蓬博补充说，对于银行来讲，要满足相关条件才能展业，同时要建立符合标准的相关内控制度、风控制度等，而且要有相关纠纷解决机制。对投资者而言，要对风险有更加清晰的认知，合理分配投资相关标的的比例。