量化私募产品无疑是今年市场中最靓的仔，基金君了解到，最近一些大型渠道新锐百亿量化私募产品遭秒杀，头部量化私募三年封闭产品受追捧，还有擅长炒股的牛散也来配置量化产品了……

部分量化私募单家今年备案产品超300只，100只以上的也很多。火热背后是今年量化私募基金业绩突出，但现在市场人士对未来其业绩可持续性的观点产生分歧，也有人提醒赛道太拥挤，需要降低预期，我们一起来看看。

新晋百亿量化私募产品被秒杀

牛散也来配置量化产品

“最近有家新锐百亿量化私募新发的1000指增产品，刚刚被秒杀，200个号很快就卖完了。现在九坤、灵均、诚奇、衍复等头部量化私募的产品，我们这边都有在售。”某券商市场人士说，在今年市场没有大趋势的情况下，指增产品普遍收益10%以上，20%、30%的也不少，比较吃香，所以上量较快，最近持续营销、开放申购的，都卖得不错。

基金君了解到，近期九坤投资的一款股票量化优选产品在券商渠道销售，尽管份额锁定期三年，但受到投资者青睐。

某机构人士称，“九坤这个产品是全市场选股策略，不对标某个指数，虽然商务条款看着不太友好，要锁定三年，但我们觉得适合长线投资，有更强的信心，会创造不错的超额。当然今年不要预期收益那么高。”

某大型商业银行私行经理说，9月份灵均、诚奇、鸣石、世纪前沿等百亿量化私募都有产品在募集，包括500指增、300指增、量化对冲、多空等策略，“大部分产品是封闭一年，以后月度开放申赎，也有封闭半年的，有的私募门槛100万，信托产品则是40万。有量化私募规模在行业前三，团队超百人，投研实力较强；也有私募对冲产品现在刚超40亿，规模在舒适范围内，都可以参考。”

另一家大型券商机构业务人士也表示，接下来9月到12月，他们将跟多家百亿量化私募展开合作，包括黑翼、世纪前沿、因诺、启林、天演等，拟合作策略主要是500指数增强，还有量化多头+CTA。

还有一家券商旗下的量化私募产品，每月都会开放，当前在售的包括灵均、量锐、鸣石、诚奇、因诺、启林、衍复等。另一位私行渠道人士称，客户买量化是为了做资产配置，他们那边在售的有九坤、灵均、天演、金锝等。

前述券商市场人士说，他这边有牛散客户也在买量化私募产品，“现在市场交易量很大，量化能做出超额收益。有些牛散也配置量化的产品，他们觉得在今年市场情况下自己炒股赚不到那么多钱。”

“现在客户在各个代销平台都在被培育，他们了解到什么是量化策略，同时知道量化这几年业绩很好，所以客户还是很愿意买的。从过往几年数据看，几家大的量化私募都能做出超额收益，比如幻方、九坤、灵均等大的量化私募，他们有资金养人，去挖掘因子，迭代策略，所以我们比较看好。”一位资深渠道人士表示。

部分量化私募今年新发超300只

业绩表现突出带火销售

在产品热销的形势下，今年百亿量化私募备案的新产品也爆棚，私募排排网数据显示，截至今年8月底，百亿量化私募已经完成1930只新私募基金的备案，同期百亿私募新基金发行量为4183只，也就是说，数量占比仅为两成的百亿量化私募所发行的基金数量，在百亿私募中已经占据半壁江山。

其中，灵均投资、九坤投资两家头部量化私募，今年发行新基金数量都超过了300只，明汯投资今年备案产品超200只，还有宁波幻方量化、启林投资、衍复投资、诚奇资产等年内新发基均在100只以上。