289财经报告

存款利率降了吗？6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点。

南方日报记者走访广州多家银行发现，银行采取直接向市民报送存款利率的方式，市民几乎感受不到政策调整带来的变化。

而调整落地两周以来，部分银行陆续发布新一期个人大额存单利率公告。个人大额存单与其他存款不同的是，利率一般由银行总行确定利率，变动情况“立竿见影”。

为此，南方日报记者收集包括国有银行、股份制银行、外资行、农商行、城商行在内的22家商业银行的个人大额存款利率信息，重点测评1年期和3年期两个主要存款品种，希望解答：存款利率自律上限确定方式变化带来哪些影响？对大额存单利率有何影响？哪家的银行大额存单利率最高？

大额存单利率降了吗？结论：有升有降，同一银行短期升长期降

存款利率自律上限调整，并不涉及直接存款利率涨跌，而是将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。即，由“基准利率×倍数”；变为：“基准利率+基点”。

那么，这一调整后，各家银行的存款出现哪些变化呢？根据各家银行官方公告，测评的22家银行中，有12家银行所发售的1年期个人大额存单自6月21日后生效；有15家银行发售的3年期个人大额存单自6月21日后生效。

记者对比发现，大额存单利率总体趋于平稳，利率有升有降。例如，以6月29日之后发布1年期个人大额存单利率的交通银行、中国邮政储蓄银行、光大银行三家银行为例，利率并无波动，依旧维持在2.28%与2.3%的年利率；邮储银行的利率从此前的2.25%下降了5个基点，至2.2%。

而在产品期限的3年期品种中，交通银行、招商银行、光大银行、华夏银行，在6月30日后所发行的个人大额存单产品与上期相比，升降互现。以起点金额为20万元的个人大额存单为例，招商银行由3.45%上调至3.5%，交通银行由3.55%下调至3.4%，而光大银行与华夏银行依然维持在3.55%的利率水平，并无波动。

除了不同银行之间利率有涨有跌外，同一家银行对不同的期限产品利率调整方向也不同。如中国银行6月21日公告发售的2021年第二期个人大额存单(起点金额20万元)。其中，1个月期限大额存单年化利率1.69%，较上一期(2021年第一期个人大额存单)增加了0.105个百分点；3个月期限大额存单年化利率1.70%，较上一期增加了0.105个百分点……而1年期以上大额存单利率下浮，2年期大额存单年化利率2.70%，较上一期下降了0.345个百分点；3年期大额存单年化利率3.35%，较上一期大幅下降超0.2个百分点。

纵观测评的22家商业银行，调整之后，不同银行的大额存单各期限利率差异缩小，很多银行都选择将利率调整至新规的上限，尤其3年期大额存单利率，不少银行均“一浮到顶”，达到最新规定的利率上限。

总而言之，存款利率自律上限确定方式改变实际上是计算方式变了，不能将其理解为降息。

1年期大额存单哪家银行利率最高？结论：南粤银行利率最高，招商银行最低

大额存单因本身即为存款产品，可以享受存款保险条例的保障，具有安全性高的优点；同时，大额存单的期限种类比较丰富，且在未到期之前可以提前转让变现，流动性比定期存款更好。

目前，大额存单哪家银行利率最高？投资者应该如何选择呢？本报告选取1年期和3年期品种作为测评点。

从1年期品种看，南粤银行的大额存单利率最高，招商银行的利率最低，分别为2.5%和1.65%，二者之间相差0.85个百分点。以20万元存款为例，购买上述两家银行1年期大额存单，南粤银行要比招商银行多得到1700元利息。所以，报告建议，投资者选择大额存单时可对照各家银行利率情况，选择利率报价更高的银行。

紧随南粤银行之后，第二个梯队为广州银行、中信银行、光大银行等13家银行的1年期大额存单利率为2.25%—2.3%。此外，六大国有大行，除交通银行外，其他5家利率位于2.25%—2.1%之间，略有不同。交通银行利率为2.28%最高；农行2.25%；中国银行、建设银行、工商银行均为2.1%。

另外，值得注意的是，根据央行规定，大额存单起存金额最低20万元，而不同银行推出的大额存单起存金额会有不同。如在1年期品种中，纳入测评22家商业银行中，渣打银行、邮政储蓄银行起存点均为30万元，投资者在选择时需留意。

3年期大额存单哪家利率最高？结论：农行、邮储最高，邮储银行起存点500万元

大额存单的3年期产品是在利率走低的货币环境下，投资者锁定利息收益的重要存款产品。记者测评发现，3年期大额存单中，农业银行、邮储银行的利息遥遥领先其他银行，为3.9875%；交通银行、浦发银行、中信银行等14家银行的3年期大额存单利率都维持在3.55%；广发银行、招商银行均为3.5%；中国银行、工商银行、汇丰银行等银行略低。而最低的为渣打银行，3年期大额存单利率仅为2.55%。

与1年期大额存单相比，各家银行3年期大额存单利率报价差价更大。其中，利率最高的农业银行、邮储银行比渣打银行高出1.4375%。以20万元计算，同样存3年，利息差别8625元。

此外，3年期大额存单依旧是不同银行起存点不同，甚至部分银行发行了起点金额不同的两种大额存单。比如，尽管3年期利率均为3.9875%，但农业银行的起存点为20万元，邮储银行要求起存点为500万元。

而招商银行则发行了起点金额不同的两种大额存单，起点金额为20万元、30万元的存单利率分别为3.5%、3.55%，它们之间的存单利率相差了0.05个百分点。