行业核心观点：

上周（2021.5.31-2021.6.4）申万机械设备行业指数涨幅为0.28%，同期沪深300指数涨幅为-0.73%，机械行业相对沪深300指数跑赢1.01pct。申万28个一级行业有16个上涨，机械设备行业涨幅排名第16位，总体表现位于下游。

光伏设备：6月3日至5日SNEC光伏展会在沪举行，多家光伏企业发布TOPCon和HJT新品，转换效率较PERC明显提高。展会上隆基股份发布首款TOPCon双面组件Hi-MoN，相比市场主流的P型双面组件多发电2%-3%。技术层面，近日多家光伏企业TOPCon转化效率刷新世界纪录，隆基股份N型TOPCon转换效率达25.21%，P型TOPCon转换效率25.02%，HJT技术转换效率25.26%；晶科能源大面积N型单晶硅单结电池效率达到25.25%。降本增效为光伏行业不变主题，以TOPCon和HJT为代表的技术迭代推动光伏设备需求增长，相关设备企业有望受益。

工程机械：钢材价格高位运行，推动工程机械行业再次提价。6月1日起，中联重科站类机械、建筑起重机系列产品价格上调1000元/吨。本轮钢铁价格急速上涨给下游制造业造成较大成本压力，尤其是对中小制造企业冲击较大，而龙头企业依靠规模效应、成本转移消化成本上升压力，行业集中度提升有望继续提升。

半导体设备：2021年4月我国进口半导体制造设备7，125台，进口金额30.48亿美元。1-4月进口半导体制造设备数量、金额分别同比上升41.0%、43.6%。根据SEMI发布的《200mm晶圆厂展望报告》(200mmFabOutlookReport)显示，全球半导体制造商有望从2020年到2024年将200mm晶圆厂的产能提高17%，达到每月660万个晶圆的历史新高。预计2021年，中国大陆将以200mm的产能居全球领先地位，其市场份额将达到18%，其次是日本和中国台湾地区，分别达到16%。

工业机器人：根据国家统计局数据，4月工业机器人产量为30，178套，同比上升43%。2021年5月份中国制造业PMI为51.0%，制造业景气回升。建议关注掌握核心技术的关键零部件、本体企业及具有规模优势的系统集成企业。

油服设备：2021年4月我国天然原油产量1，641万吨，同比增长3.4%；天然气产量169亿立方米，同比增长7%。在保障能源安全的大政方针下我国原油和天然气产量持续提升，三桶油坚持“七年行动计划”不动摇，大力推进增储上产。我们认为保障能源安全仍将是中长期主线，油服设备是保障能源安全的关键，建议关注业绩确定性较高的油服设备龙头企业。