中国网财经6月4日讯(记者 郭伟莹)今日，在“发展第三支柱，服务养老事业”为主题的热点对话上，长江养老董事长苏罡表示，参与率和替代率是评价养老金制度有效性的重要指标。当前来看，第三支柱在制度吸引力和保值增值能力方面还面临不小挑战。

一是低息时代对第三支柱产品投资策略提出更高要求。近几年全球经济面临下行压力，同时我国信用风险的不断加大，持续考验跨周期的资产配置能力。第三支柱需要进一步丰富可投资产品的种类，利用多元化、分散化效应提高产品的风险收益比，更好地应对长期挑战。

二是个人金融储蓄还未能有效转化为养老财富储备。相较于发达国家家庭财富净值构成中私人养老金近20%-40%的占比，中国家庭财富净值中养老金的占比微乎其微。一方面是由于人们还未充分意识到养老储备应对长寿风险的重要性，另一方面则是金融产品和服务还未在安全性、收益性等方面体现明显的差异化特征，还未能有效吸引个人自愿牺牲流动性将储蓄转化为长期锁定的养老储备资金。

苏罡提出以下三点保险业助力第三支柱高质量发展的路径思考。

一是以“账户+产品”为载体，夯实第三支柱的发展根基。保险业可以发挥风险保障和财富增值功能兼具的优势，兼顾积累期和领取期的需求，开发契约型产品与信托型产品的组合方案，打造具备“风险保障+长期储蓄+退休后灵活支付”三重功能的综合性养老金融账户。基于这样的安排，以客户需求为导向帮助不同风险偏好、不同收入水平、不同年龄阶段的人群更快速便捷地做出投资决策，为他们提供全生命周期的顾问式陪伴。

二是以“资金+资产”为抓手，深挖保险资金和养老金协同投资的长期价值。资金端，可发挥保险业的全国营销网络优势，将第一、二支柱的养老金客户，以及长期积累的商业保险客户有效转化为第三支柱的客户。资产端，可探索包括第三支柱在内的养老金投资与保险业自身发展之间的有机平衡，包括探索养老金投资ESG保险资管产品，长江养老也做了相应探索于上周发行了首款ESG保险资管产品；论证养老社区REITs发展模式的可行性，养老社区是REITs非常好的标的，探索养老金投资基础设施公募REITs产品；探索养老金加入金融科技、碳中和、区域发展相关的产业基金等。

三是以“生态+服务”为平台，打造保险业专属的第三支柱综合服务方案。保险业是金融行业中唯一能够提供风险保障、资金管理、养老服务、健康管理等一系列与养老相关的综合服务方案的行业，第三支柱很可能会成为这一综合链条的核心支点，为客户提供一揽子的养老健康规划管理服务。在此基础上，也可实现与银行、基金行业的战略合作，开展系统对接、产品互销、养老金融教育宣传等工作。