家族办公室起源于欧洲，20世纪80年代在美国得到迅速发展。据统计，全球的家族办公室有6000家左右，其中超过3000家的家族办公室在北美，欧洲约有1000家，其余的家族办公室则主要分布于亚洲、拉丁美洲以及中东。中国的家族办公室处于起步的阶段，发展空间巨大。

家族办公室在不同地区的发展进程

欧洲是家族办公室起源地，历史悠久、市场成熟、服务机构数量众多，大多集中于英国、瑞士、德国等金融中心。在服务的类型上，主要关注税收、会计和司法等领域的问题，重点协助富豪家族在企业、资产以及核心价值的传承。

北美地区家族办公室起步晚于欧洲，但发展迅速，目前资产管理规模排名世界第一。服务模式由最初的家族内部管理逐步发展到以第三方机构代为运营管理为主。关注慈善，普遍会在家族中设立慈善基金会，如比尔•盖茨慈善基金会就是一个显著的案例。由于北美地区的富豪家族较欧洲市场“年轻”，因此在服务领域注重引入新的信息技术以作支持。

亚太地区的家族办公室起步最晚，发展相对滞后，目前仍处于初期阶段。尽管财富积累速度远超欧美地区，但富豪家族对于家族办公室的形态目前接受程度较低，更倾向于将物质化的财富亲自托付于大型金融机构或财富管理机构，对于家族企业、家族精神文化传承与家族治理等问题的关注较少。

新兴地区(主要以印度、巴西等为代表)的家族办公室，近年来由于财富的快速积累，其资产管理规模得到较大的提升，从 2016 年不足 5亿美元的平均管理规模，一举提升到 2017 年的 8.74 亿，该区域的家族办公室更为关注全球化的资产配置。

国内外家族办公室的差异

欧美发达国家在家族办公室的成本控制、人员长期激励、全球资产配置能力等方面具有一定的优势，加上近年来对于信息技术的投资、运用并参与技术系统的建设，使得家族办公室的业务形式产生了一定程度的改变。但在家族办公室的选择上，国内外富豪家族存在较大的差异，其不同之处可以体现在以下四个方面。

一是家族办公室的保密性。据瑞银与坎普登联合发表的亚洲区家族办公室研究报告显示，与国外富豪相比，亚太地区的富豪家族对保密性具有更加严苛的要求。即使是在非正式场合的讨论，亚太家族富豪也不愿意更多地涉及家族治理、代际传承和财富管理等私密性话题。此外，在对家族办公室目标重要性排序的调查中，保密性要求位列榜首，是亚太富豪最为看重的。紧随其后的分别为风险分析和投资绩效分析。而与西方发达国家不同，礼宾服务、遗产规划和慈善机构设立被亚太富豪认为是“最不重要”的三项，显示出中西方富豪在家族办公室服务中存在的较大偏好差异。

二是家族成员参与度。瑞银与坎普登的调查显示，受强烈的家族观念影响，亚太地区超级富豪积极推动家族成员参与到家族办公室的管理中。与欧洲依靠专业化团队管理的模式不同，亚太地区家族成员在家族办公室中的占比远高于其他地区。在亚太地区，六成以上的家族办公室有富豪家族的成员参与，职位上至首席执行官和投资总监，下至实习生均有涉及。

三是对服务提供商的依赖程度。在家族办公室服务提供商选择过程中，亚太地区富豪秉承“鸡蛋不放在同一个篮子里”的原则，表现得更为谨慎。亚太地区富豪家族倾向于将资产交由不同的托管人进行托管。且在机构的选择上，私人银行是他们最优先选择的服务提供商。此外，与欧洲家族办公室不同，亚太富豪家族办公室一旦选定私人银行作为其资产管理人后，往往会与该银行保持较长期的紧密关系，即使银行资产收益表现在短期内不尽如人意，亚太富豪家族也不倾向于立刻更换合作机构。这一方面显示出亚太富豪对私人银行等服务机构的信赖程度，另一方面也体现其保密性要求，不希望在频繁更换合作机构的过程中不必要地披露更多信息。

四是业务开展范围。简单概括而言，中国富豪家族关注投资收益，海外富豪家族关注遗产避税。富豪家族偏好的不同直接导致国内外家族办公室业务开展的侧重存在较大差异。

目前，由商业银行和信托机构领军的家族办公室业务在我国刚刚兴起，主要仍侧重于投资银行服务，家族事务管理的业务仍有待进一步探索。此外，在家族办公室的全球资产配置问题上，国内家办还需要向国际先进经验学习。(作者：鸿盛家族办公室总经理刘畅)