大势猜想：大盘重新进入反弹周期

具体理由：今日沪深两市开盘涨跌不一，但之后双双开启震荡上扬行情。由盘面上来看，早盘工业互联网概念拉升，多只个股涨停，随后在券商板块拉升助力下，两市走出企稳上行趋势；午后券商持续拉升，大消费板块全线走强，白酒、家用电器、食品饮料等大消费板块全线活跃，带动两市股指再度飙升。整体而言，今日权重与题材均有表现，个股涨多跌少，市场赚钱效应有所升温，但强势热点轮动性过快，预计短线热点参与性或不及预期。

今日大盘平稳开盘，随后一路企稳上扬，走势强劲，金融、消费两大板块齐心合力，大盘变盘向上，后市仍有上行预期。但我们也要看到风险，金融护盘往往难以连续，若明日护盘行情继续助攻，行情有望进一步开启，若不能，则后市仍有震荡风险。结合技术指标MACD来看，指数再度进入强势红柱区域，KDJ金叉效应延续，双指标共振向好。由成交量角度来看，市场午后出现增量，量价配合较好，后市行情值得期待。

操作策略：市场热点加速轮动，近期行情持续性不佳，可中长线关注业绩超预期个股，逢低吸筹，稳健布局，合理控制好仓位。

资金猜想：两大超级资金或排队入市

具体理由：今日是2019年首次全面降准的第一轮落地，预计可以释放约7000亿元-8000亿元资金。另外1月14日，国家外汇管理局官网宣布，为满足境外投资者扩大对中国资本市场的投资需求，经国务院批准，合格境外机构投资者(QFII)总额度由1500亿美元增加至3000亿美元。该举措与1月12日证监会副主席方星海在某论坛上的表态相呼应。在该论坛上，方星海多次提及外资大举买入A股一事，并预计2019年外资流入股市会进一步增加，规模有望达到6000亿元。

多家受访机构指出，QFII总额度上限翻倍对A股市场短期内或难构成实质性利好，但其长期意义不容忽视。尽管外资进入A股是一个漫长的过程，但其加速流入A股的大趋势已经形成，未来外资的话语权会不断提升。仅就2019年而言，考虑到MSCI有望将中国内地股票在其全球基准指数中的权重由5%提高至20%，以及A股纳入富时、道琼斯指数等更多国际指数的影响，外资流入A股的资金量必将持续扩大。

操作策略：由于国内资金对A股市场普遍保持警惕，因此当前的资金面格局难有突破，外资集中买入的方向可能会酝酿一定结构性行情，是2019年值得关注的投资主线之一。

热点猜想：工业互联网迎最强风口

具体理由：今日沪深两市表现明显回暖，题材股异动频频，尤其是工业互联个股的表现亮眼。从盘面上来看，工业互联网板块表现强势，个股掀涨停潮。汉钟精机、黄河旋风、维宏股份、沈阳机床、东土科技等个股涨停，寒意信息、鼎捷软件、拓斯达等个股纷纷大涨，宝信软件、金自天正、东方国信等个股纷纷跟涨。

消息面上，据工业和信息化部1月15日消息，信息化和软件服务业司日前组织召开民主生活会意见征求座谈会暨两化融合年度总结部署会，会上，介绍了2018年工作进展及2019年工作计划，重点就工业互联网创新发展工程进展及存在的问题进行汇报。下一步，信软司将加快工业互联网平台建设及推广，开展制造业数字化转型行动，打造两化融合升级版。此外，工业和信息化部部长苗圩1月12日在第十届中国经济前瞻论坛上表示，我国的制造业发展外部环境正在发生着深刻变化。在我国制造业发展处于转型升级、爬坡过坎的关键时期，要加快构建引导制造业高质量发展的指标体系、考核评价体系和政策体系。推动形成协调合理的产业结构，高效优化的资源配置，充满活力的供给主体和有效的制度供给，满足产业升级和消费升级的需求。

操作策略：工业互联网落地可能比想象更快，目前来看我国工业互联网无论从顶层设计，即国家战略与政策层面，还是产业层面的认识和判断都已经形成了，值得重点重视。

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