本周观点

闻泰科技拟收购安世半导体，产业链现最大收购案。 国内半导体产业发展具有高度确定性，设备的国产化是重中之重， 持续看好国产设备不断实现进口替代，充分享受产业确定性高成长红利。建议关注：北方华创、长川科技、晶盛机电、至纯科技。半导体产业链上，除了前道制造设备外，建议关注硅片环节。硅片作为半导体生产的基础原材料，从 16 年底开始供不应求，目前 8 寸、 12 寸硅片的供需仍然非常紧张，价格也在以每年 20%左右的幅度提升。国内 6 寸及以下的硅片基本已经实现自给自足，但是 8 寸、 12 寸大硅片则严重依赖进口， 8 寸硅片目前月需求 80 万片，70%依靠进口， 12 寸硅片月需求 50 万片，完全依赖进口。随着国内在建、规划产线的落地， 8 寸、 12 寸硅片的月需求将提升至 120 万片、 200 万片，供需缺口大，价格不断上涨，看好大硅片国产化的前景。建议关注：中环股份。

9 月工业企业利润增速放缓， 优选三季度业绩高增长标的。 中国 9 月规模以上工业企业利润总额 5455 亿元同比增 4.1%，前值 9.2%； 1-9 月，规模以上工业企业实现利润总额 49713.4 亿元，同比增长 14.7%，增速比 1-8 月份放缓 1.5 个百分点。前三季度工业新增利润主要来源于钢铁、建材、石油、化工行业； 9 月工业利润增速比8 月份减缓，主要受工业产销增速放缓、价格涨幅回落、上年利润基数偏高等因素影响。

机械行业三季度报告陆续披露，业绩依然分化，油气油服、工程机械、煤机、半导体设备等细分板块业绩高增长。建议关注景气向上细分板块以及优质高成长标的。