激光行业：市场规模高速增长，大陆企业快速崛起

激光行业是具有战略意义的行业，不仅仅是整个行业规模在快速增长，更重要的是国产替代进程在快速推进。我国是制造业大国，有很多地方需要用到激光设备，但此前主要依赖于进口。随着我国企业在技术上实现突破，同时拥有更好的本地化配套和更低的成本，我国激光企业将借助进口替代实现快速成长。

我们在近期也发布了关于激光行业的深度报告《激光制造时代来临，中国激光产业迎来黄金十年》，我们看好激光加工成为未来高端智能制造的重要组成部分，把握住产业升级中龙头公司集中、优胜劣汰的趋势，坚定投资中国激光行业的典范标的。

基础元件：MLCC 设备需要改造能力，大陆企业进步空间

我们在前面的周报中详细介绍了 MLCC 制造过程中的三大难点，这三大难点是陶瓷粉体的高要求、介质薄膜化技术和多层烧结工艺。我们在当时的周报中提到，材料和设备在上述三个环节都具有关键作用。我们在上期周报中分析了陶瓷粉体的作用和工艺难点，本期周报我们来探讨生产设备的关键作用和工艺难点。

由于 MLCC 的生产过程需要精确控制的工艺较多，所以对设备的要求很高，很多 know-how 都以设备改造的形式存在，村田等行业领头羊都是自行改造设备，以便得到更好的生产精度和良率控制。与日本厂商相比，大陆企业在设备环节还有很大进步空间，随着经验的不断积累，大陆企业在设备环节也将快速进步。

消费电子：2018 内地企业成为苹果供应商数量创新高，产业集群提升趋势无惧贸易摩擦情绪干扰

苹果公布 2018 全球供应商名单，中国内地企业数量相比去年增加了7 家，一共有 27 家企业。以地域划分来看，今年中国内地公司数量增加最多。而且在消费电子产品零部件里面，最受关注的产品是以下六类：显示面板；半导体器件；摄像头模组；功能器件（声学器件，天线等）；被动元件； 结构件（玻璃盖板， 金属中框，连接器，充电器，电池， PCB， FPC等等），目前这六大类中，内地公司进入了五个领域，相比去年，价值量获得了提升。