根据《国产手机资讯》消息，本周OPPO媒体沟通会上，公司正式宣布公司3DSensing人脸识别技术已经具备量产条件，预计在未来6个月内推出相应终端，成为Android阵营首家发布3DSensing技术的品牌。

我们此前反复提示，从产业链跟踪看，各大终端品牌巨头都在开展AR产品研发，19-20年有望是产品突破的时间点。MagicLeap今年发布也有望带来行业催化，光波导成为目前最佳解决方案。重点关注今年Apple发布的手机新品以及其他产品以及安卓阵营的3DSensing的推广力度。

我们认为从大厂动态、消费者反馈以及产业链配套来看，3DSensing是智能手机创新中趋势最为明朗的方向。由于模组工艺难点以及上游核心零组件的产能瓶颈，iPhone在该技术方面领先安卓阵营1.5-2年，此次OPPO在该技术领域的标志性进展表明安卓阵营对3DSending量产的迫切需求以及产业链成熟度的加速提升。

《从AR尺子说起》报告中，我们提出3Dsensing打开多样化应用场景，不仅包括现阶段大家最关注的iphoneX人脸识别功能，在此之后的手势识别，乃至AR\VR融合，带来硬件+软件升级变化，才是重点。应用生态上，从苹果的ARKit到安卓的ARCore，AR应用开发生态逐步形成；手机品牌上，苹果的创新预期会带动整个安卓阵营，包括国产机厂商3DSENSING进入提速期。在智能手机终端保有量加持下，看好相关AR应用快速起量，进一步加速移动端AR渗透。光学创新方向重点推荐水晶光电、欧菲科技、联创电子、福晶科技、利达光电、舜宇光学(H)。

根据行业成长性、公司综合竞争力以及最近季度经营表现情况，我们好看电子产业链各细分行业中，（1）集成电路板块营收高速增长，看好行业仍处于景气周期向上位置，尤其以模拟和设备行业值得重视，重点推荐兆易创新、纳思达、通富微电，持续看好固定资产投资拉动的向上周期，持续推荐北方华创；（2）分立器件板块重点关注扬杰科技，行业利润贡献高，进入产能收获期，未来业绩可期；（3）PCB子行业营收和利润整体呈增长趋势，预计在未来几年，汽车电子化、轻量化以及5G时代对于高频电路板的需求将持续行业的增长，并且伴随产能从台湾向大陆转移的趋势，重点关注深南电路、胜宏科技、景旺电子；（4）被动元器件行业持续推荐风华高科及顺络电子，看好板块受益涨价周期持续以及下游需求量上升；（5）LED板块关注封装企业，上游芯片价格压力减弱，建议关注利亚德、瑞丰光电、洲明科技；（6）显示板块中，我们持续看好京东方在该行业的掌控能力，公司持续推进DSH战略，物联网巨头雏形已现，上游推荐精测电子和三利谱；（7）光学方向领域重点推荐欧菲科技、水晶光电，看好欧菲科技深耕光学大市场、卡位OLED浪潮并长远布局汽车电子，市场空间大、增速高，公司竞争力强，短中长期受益逻辑清晰。（8）其它电子板块重点推荐大族激光、精测电子，工业互联网大趋势下持续发力，电子系统组织板块重点推荐大华股份、欣旺达，多重成长动力强劲，电子零部件组织领域重点推荐立讯精密、信维通信，5G大趋势下持续受益。