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2月24日,工信部网站发布《国家制造强国建设领导小组关于设立工业互联网专项工作组的通知》,决定在国家制造强国建设领导小组下设立工业互联网专项工作组,工信部部长苗圩任组长。 投资要点: n 政策持续加码,工业互联网迎来发展大时代。工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物,是推进制造强国和网络强国建设的重要基础。2017年12月27日,国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,成为指导工业互联网发展的纲领性文件;此次专项工作组的成立,旨在贯彻落实《指导意见》,加强对有关工作的统筹规划和政策协调;此外,据云财经报道,工信部已开始研究编制《工业互联网发展行动计划(2018-2020年)》,政策加码具备持续性。在这一背景下,工业互联网行业正迎来发展大时代;据中国工业互联网产业联盟测算,2017年我国工业互联网直接产业规模约为5700亿元,预计2017年到2019年,产业规模将以18%的年均增速高速增长,到2020年将达到万亿元量级。

工业互联网将构建智能制造新载体,优势与挑战并存。工业互联网改变了传统“两化融合”的思路,通过将物联网、云计算、大数据等新一代信息技术应用到工业生产中,将构建起强大的工业互联网平台,从而成为人工智能、智能制造、工业大数据、工业云平台等概念的重要载体。目前我国工业互联网行业发展优势与挑战并存:从优势来看,我国制造业体量已跃居世界首位,同时以5G、NB-IoT为代表工业互联网技术正迎来突破,部分龙头企业相继推出工业互联网平台,工业互联网产业联盟成员数量由2016年2月成立初的143家发展至2018年2月的507家;从劣势来看,我国在工业互联网先进技术和核心标准方面不占主导地位,智能制造缺乏高端产品,与GE、西门子等国际巨头存在明显差距,未来行业增长具备广阔空间。

从产品落地来看,工业互联网应用初步形成三层路径。根据对工信部遴选的29个工业互联网试点示范项目以及工业互联网产业联盟筛选的33个优秀案例进行总结,目前工业互联网的应用具备三层路径:一是围绕企业内部的生产效率提升,实现基于驱动的智能生产能力,如智能工厂解决方案;二是面向企业外部价值链的延伸,实现智能产品和系统服务协同,如智能水表与智慧水务、智能气表与智慧燃气的协同;三是面向开放生态的平台运营,构建工业互联网平台,企业能够利用自身数字化转型的能力和经验向更多企业、跨行业输出,建立起开放生态的平台化运营。

维持智能制造行业推荐评级,重点关注京山轻机,建议关注拓斯达、黄河旋风、金卡智能、新天科技。我们认为在政策持续加码下,工业互联网将步入发展机遇期,智能制造有望加速落地;建议从已有成功案例中选取投资方向,重点关注京山轻机(布局智能工厂同时具备工业互联网平台潜质),建议关注拓斯达(布局工业云)、黄河旋风(布局智能工厂)、金卡智能(智慧燃气龙头)、新天科技(智慧水务龙头)。