锂&磁材:春节假期及前后一周,中都化工电池级碳酸锂报价平稳,为16.5万元/吨。与永磁材料相关的氧化铽价格下跌1.63%,其余品种价格保持平稳。新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备:根据高工产研锂电研究所调研数据,2017年国内动力电池产量44.5GWh,同比增长44%。受益于国家对新能源产业的支持,锂电设备市场保持快速增长;建议关注先导智能、赢合科技等行业龙头公司。

锂离子电池:沃特玛拟与深圳坪山区城投公司合资设立30亿元新能源汽车产业基金;欧盟拟设立新能源汽车动力电池联盟,大众汽车、优美科将参与其中。预计18年动力电池装机量增速将超过30%,建议关注补贴政策倾斜下行业龙头市场份额、产品结构双重改善,看好杉杉股份、国轩高科、星源材质、当升科技。

驱动电机及充电设备:四部委发布新能源车补贴调整通知,规定地方应不断加大基础设施建设力度和改善新能源汽车使用环境,从2018年起将新能源汽车地方购置补贴资金逐渐转为支持充电基础设施建设和运营、新能源汽车使用和运营等环节;国网宣布建成以 “九纵九横两环”高速公路为骨干网架的高速公路快充网络,共建成1521个快充站。补贴新政落地,地方政府对充电桩领域的加码值得期待,建议关注方正电机、和顺电气。

补贴落地、看好2018年行业销量表现。2018年补贴政策落地,符合市场预期。由于政策缓冲期的存在,产业链上下游调整适应节奏加快,可以避免出现类似2017年的政策调整导致的销量波动。我们预计2018新能源车销量仍较保持高速增长,随补贴下降和门槛提升,客车龙头市占率有望继续提高,乘用车从A00级向A 级车升级,推荐客车龙头和零部件热管理企业。