在冲刺A股IPO的关键时点，厦门银行被厦门银监局罚款2450万的处罚单在银监会网站上公开。IPO排队时期撞上大罚单，这对上市影响究竟有多大？

厦门银行一直靠增资扩股来提升核心资本充足率，2015年末、2016年末、2017年6月末，厦门银行一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.55%、9.42%、8.86%，呈现逐年下降趋势，距离监管层要求的“红线”越来越近。

罚单对上市有何影响

先来看看厦门银行因何受罚？

在厦门银监局开出的“厦银监罚决字〔2018〕10号”行政处罚信息公开表上，列出的处罚原因为：票据融资转让接受远期回购协议、同业投资接受第三方金融机构信用担保及票据转贴现业务未按规定面签、用印。处罚结果是被罚款2450万元，并责令该行对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分。

一位从事公司IPO法务的律师表示，一旦受到处罚，就会要求保荐机构及申请人律师核查并发表意见，能否上市还要看处罚的影响程度，情节是否严重等。

《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十五条第二款规定，“发行人不得有下列情形：最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重”。

从过往拟IPO企业在报告期内受到行政处罚来看，最终大部分都能够成功过会。那么什么情况下不能过会呢？华商律师事务所周燕律师分析，需该处罚不能基于重大违法行为，即企业的违法行为未被认定为情节严重。

那么什么情况下视为情节不严重？从过往受到行政处罚的案例分析，有企业在报告期内受到罚款的行政处罚，但行政机关出具了无重大违法违规的证明，最终也成功过会。可见企业受到行政处罚，只要能取得行政机关出具的无重大违法违规的证明，就不会成为企业IPO的实质性障碍。

在周燕律师看来，受到行政处罚的IPO企业解决思路为：1、详细披露行政处罚的经过及其原因；2、主管部门出具不属于重大违法的证明；3、解释企业的违规行为不属于重大的违法违规行为； 4、提出企业的整改措施及对策。

对于厦门银行来说，现在关键问题是上述处罚是否属于“情节严重”，这要看厦门银监局是否会开出“无重大违法违规”的证明。

由于金融去杠杆防风险，银行业从去年起进入严监期，罚单密集开出。2018年1月，各级银监部门披露罚单接近500张，罚款金额接近9亿元。近日公布的厦门银行上述罚单，处罚时间显示为“2018年1月12日”。

钱紧融资

厦门银行近年业务处于上升阶段，需要不断补充资本来支撑发展速度。

截至2017年6月30日，厦门银行资产总额1874.38亿元，股东权益总额99.9亿元，发放贷款及垫款净额535.33亿元。

厦门银行近年业务扩张，盈利能力保持增势。2017年1-6月，其实现营业收入19.25亿元，同比增长4.95%；净利润5.82亿元，同比增长33.83%。2016年，其实现营业收入36.18亿元，同比增长12.54%；净利润为10.33亿元，同比增长16.07%。其过去3年营收与净利呈现上升趋势。

业务发展需要资本的支撑，厦门银行在业务较快发展的同时，资本压力逐年上升，资本充足率处于下降趋势。2010-2014年，其资本充足率分别为15.8%、14.56%、12.8%、12.2%、11.59%，同期一级资本充足率分别为13.84%、13.18%、11.02%、12.2%和11.41%。可见此期间两项资本充足率都处于两位数，资本较为充足，但是一级资本充足率处于不断下行趋势。

随着业务发展步伐加快，其一级资本充足率开始下降。2015年末、2016年末、2017年6月末，厦门银行的资本充足率分别为12.36%、12.22%、13.34%；一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.55%、9.42%、8.86%。

银监会在《商业银行资本管理办法（试行）》当中要求，非系统重要性银行，2018年底的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率最低要求分别为7.5%、8.5%和10.5%。

厦门银行的资产质量如何？截至2017年6月末，厦门银行不良贷款余额为7.94亿元，较年初增长8.62%；不良贷款率为1.44%，较年初下降0.07个百分点。厦门银行称，不良贷款率的变化趋势与 A 股上市银行和城商行一致，但无法保证目前或未来向客户发放的贷款和垫款质量不会下降。

厦门银行是目前内地唯一一家具有台资背景的城市商业银行，富邦银行在2008年作为战略投资者引入，双方从九大方向共51个合作项目入手改革，包括信用风险改革、业务拓展等多方面的优化规范。同时，厦门银行借鉴台北富邦银行小微信贷经验，小贷业务颇具优势。