新能源汽车:观点:随着行业的发展阶段不同,我们要越来越关注中下游的机会!我们认为未来一年半是行业最好的上升周期,未来三年是行业最关键的三年;明年特斯拉车型放量是全球新能源汽车趋势的节点,我们拭目以待!短期的调整是介入的机会!上周,地方政策等配套进一步落实中;我们预计8月份商用车将真正起量,关注中下游投资机会;未来三年行业发展将越来越健康。在投资大方向上,我们看好乘用车、物流车的电动化,重点看好长期电动乘用车的发展。动态:政策方面:1、工信部:发布《道路机动车辆生产企业及产品公告》(第299批)的车辆新产品公示。2、武汉市:公示《武汉市新能源汽车推广应用和产业化工作实施方案》和《关于加快新能源汽车推广应用若干政策的通知》。3、北京市:公示最新一批申报北京市备案材料齐全的新能源汽车企业及产品信息。 数据方面:1、北汽新能源在B轮融资中筹集了111.18亿元人民币。2、上海: 2017年1-7月新能源汽车推广上牌数量达到16511辆。投资策略:我们判断2017年是新能源汽车行业的反弹和升华之年,将是行业新的起步,其中三季度是较好投资期;展望未来,未来3-5年仍是行业最好的成长期和最好的投资时期。我们建议从以下三个方面挖掘投资机会:1、特斯拉等主产业链核心标的:三花智控、宏发股份、长园集团等;2、产业链中壁垒高环节的公司:当升科技、杉杉股份、新纶科技、诺德股份、双杰电气、创新股份、胜利精密等;3、核心环节以及还可以做大的环节:猛狮科技、亿纬锂能、方正电机、骆驼股份、国轩高科、比亚迪、合康新能等。详细内容请关注我们近期发布的报告《新能源汽车行业系列报告之一:磨合中蓄势,共振中成长》。

光伏:行业动态:中电联:发布《2017年1-7月份电力工业运行简况》,7月份全国太阳能新增装机容量达到10.52GW。投资策略:三季度供需情况好于预期,加上多晶硅厂商的检修,上游涨价趋势继续,建议关注通威股份、特变电工等上游龙头公司;2017年是光伏新产品之年:继续看好技术变革环节,分布式是未来趋势;建议关注中来股份、隆基股份、林洋能源等公司。详细内容请关注我们近期发布的报告《光伏行业系列报告之一:拥抱技术变革,迎接平价时代》。

风电:未来行业集中度提高,龙头现金流较其他新能源企业好,建议关注金风科技等龙头。

储能等其他环节:我们认为储能已到爆发的临界点,下半年订单将陆续落地,建议关注科陆电子、猛狮科技、南都电源等储能项目储备较多公司;详细内容请关注我们近期发布的报告《储能系列报告之一:蓄势待发,能源革命》。