国内新能源汽车需求持续回暖，新能源乘用车“双积分”细则发布在即，三万公里政策有望调整，预计政策面有望持续释放利好，叠加海外巨头事件催化，板块拐点已经确认；继续建议加大板块配置，坚定看好产业链中游的龙头供应链以及上游锂业巨头的投资机会。电改继续深化，跨省跨区与区域电网输配电价开始核算，看好拥有网内资源并开展配售电的标的、有望成为“配售电一体化+综合能源服务商”的标的；同时建议积极关注电力设备国网系、“一带一路”龙头、国企改革相关标的。新能源发电各有亮点，风电看好龙头企业；光伏相对看好分布式龙头与高效产品产业链的结构性机会；储能产业进入商业化应用的新阶段，看好掌握客户资源+技术的龙头企业；核电方面，审批近期有望重启，建议关注核电运营标的。

本周板块行情：锂电池指数上涨4.59%，工控自动化上涨4.22%，发电设备上涨2.84%，风电板块上涨2.11%，新能源汽车指数上涨1.85%，光伏板块上涨1.84%，电力设备和新能源板块上涨1.83%，一次设备上涨1.71%，二次设备上涨1.12%。

本周行业重点信息：新能源汽车：工信部发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2017年第8批）》，包括纯电动249个、插电式混合动力21个、燃料电池3个共273个车型入选。新能源发电、电改电网：国家发改委、能源局联合下发《开展电力现货市场建设试点工作的通知》；国家发改委下发《关于进一步加强垄断行业价格监管的意见》，核定增量配电网和地方电网配电价格，形成完整输配电价监管体系；国务院批准国电集团与神华集团合并重组为国家能源投资集团。

本周公司重点信息：2017年中报：隆基股份（盈利12.36亿，同增43.6%）；天顺风能（盈利2.41亿，同增13.00%）；特变电工（盈利13.62亿，同增12.30%）；国轩高科（盈利4.45亿，同减16.56%）；双杰电气（盈利0.17亿，同减19.81%）；东方电气（盈利3.77亿，去年同期-3.42亿）；中国西电（盈利5.94亿，同增28.15%）；北京科锐（盈利1385万，同减23.24%）；上海电气（盈利13.59亿，同增8.78%）；比亚迪（盈利17.23亿，同减23.75%）；当升科技（盈利1.45亿，同增296.77%）。国轩高科：1）合肥国轩拟与中冶集团、比亚迪、曹妃甸发展共同设立合资公司，注册资本9.37亿元，从事锂电三元材料前驱体项目；2）合肥国轩拟以5,000万元设立国轩涂布公司，以1,000万元设立合肥国之轩投资管理公司；3）合肥国轩与兰州金川拟设立安徽金轩和甘肃金轩电池循环利用公司；4）合肥国轩拟与江苏建康签署买卖合同，为其提供磷酸铁锂电池组，合同金额1.84亿。格林美：无锡格林美与江苏天鹏就镍钴锰酸锂三元正极材料签订供货协议，江苏天鹏预计2018-2020年需求量为3,000、4,000、5,000吨。比亚迪：中标432辆新能源营运车辆采购项目，金额5.61亿元。当升科技：与Scandium21签署产品承购协议，在Syerston项目投产后向当升科技提供5年硫酸镍、硫酸钴。