锂&磁材： 本周电池级碳酸锂价格再次上涨，博睿锂业报价 168000 元/吨，较上周上涨 8000 元/吨。下游新能源汽车市场对锂的需求巨大，碳酸锂价格走势向好，建议关注新增产能的投入情况。目前稀土打黑、环保稽查持续高压，预计稀土价格仍将高位坚挺。本周氧化镨钕、氧化镝、氧化镧等价格分别上涨了 2.43%、 0.83%、 0.70%，氧化铽的价格下降了 0.35%。企业方面，五矿发展发布半年报，上半年实现营业收入 278亿元，同比增长 64.92%；实现归母净利润 1881 万元，同比减少-83.27%。建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备： 智云股份上半年实现营业收入 3.4 亿元，同比增长81.0%；净利润为 5609 万元，同比增长 10.2%。高工产研锂电研究所预计 2017 年国内动力电池有效产能将从 2016 年的 60GWh 增长至110GWh，受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响，动力电池扩产潮仍将持续;建议关注先导智能、赢合科技等龙头公司。

锂离子电池： 纳川股份参股产业基金启源纳川完成对星恒电源 61.59%股权收购，星恒电源为国内多家电动物流车企业动力锰酸锂电池的第一供应商； ATL 的负极材料、涂布设备供应商璞泰来获批上市。估计动力锂电池仍将处于高增长周期，建议关注 Model 3 量产带来的硅碳负极应用推广机会，以及钴价上涨、三元渗透加快双重驱动的高镍三元材料量价齐升，看好当升科技、杉杉股份、国轩高科。

驱动电机及充电设备： 本周中电联就《电动汽车充电设备检验试验规范》、《电动汽车无线充电系统特殊要求》等国标征求意见；北京印发《关于进一步加强电动汽车充电基础设施建设和管理的实施意见》；贵阳市拟定今年至少建设充电桩 5500 个。随着目录车型、地补方案的陆续出台，产业的爬坡态势愈发彰显，建议关注方正电机、和顺电气。

全球新能源汽车高速发展，国内产销两旺。 全球新能源乘用车前 7 个月累计销量已经超过 50 万辆，市场份额超过 1%。新能源汽车已经在全球掀起浪潮，双积分政策和特斯拉产业化将推动国内新能源乘用车发展，预计下半年新能源汽车有望放量，维持全年约 70 万辆销售预期。客车市场份额将会进一步向龙头集中，乘用车市场高速增长。继续看好新能源乘用车和客车龙头，推荐宇通客车、奥特佳。