行业重要事件及本周观点。

【中汽协发布6月份汽车产销数据】6月份汽车产销分别完成216.7万辆和217.2万辆,产销量比上年同期分别增长5.4%和4.5%。

上半年传统乘用车销量同比增长1.6%,低于汽车总体2.2个百分点,从车型结构看,四类车型中仅有SUV实现销量增长,增幅为16.8%,其他三类车型销量均同比下滑。排量结构看,虽有购置税优惠政策,但上半年1.6L及以下乘用车销量仍同比下滑2.6%。我们预计下半年乘用车市场将走出低谷,维持全年5%左右销量增速的预期。投资主线主要是围绕“自主品牌高端化”进行,标的方面,继续推荐整车企业长城汽车(601633.SH),长城豪华车品牌wey上市一个月收获超2万辆的订单,实现开门红,预计下半年将继续爬坡上量,年内vv7月销量有望破万,另外,下半年即将上市的vv5、M6以及H4也非常值得期待。另外,我们建议关注即将到来的中报行情,推荐零部件企业华懋科技(603306.SH)、宁波高发(603788.SH)。

新能源汽车方面,乘用车共销售4.3万辆,同比增长26%,增速略有放缓,商用车共销售1.6万辆,同比增长56%,环比增长149%,超出市场预期。

商用车中,预计客车销量7000台左右,环比增长2倍以上,相当靓丽。

下半年新能源汽车市场催化较多,预计乘用车、商用车产销量在未来几个月将会持续改善。另外,政策方面,积分政策有望在近期落地、三万公里的限制政策也有调整的预期,其均有助于激活新能源汽车市场的人气。从A股相关公司看,虽然近期股价有所反弹,但大部分公司估值仍处于低位,我们仍建议积极布局。标的方面,上游原材料端,推荐西部矿业、格林美,中游端,推荐国轩高科,下游整车推荐江淮汽车、宇通客车。

主要上市公司表现。

上周汽车板块统计样本(共133家)上涨22家,停牌9家,下跌102家。

上周国联新能源汽车板块统计样本(共47家)上涨14家,停牌4家,下跌29家。天赐材料、赢合科技和鹏辉能源等个股涨幅居前。

本期股票组合推荐。

渤海活塞(600960.SH):北汽集团旗下零部件平台,受益北汽自主及新能源车的大发展。宁波高发(603788.SH):受益吉利崛起核心标的,拓展汽车电子。中鼎股份(000887.SZ):国内车用非轮胎橡胶件龙头,内生外延皆有期待。精锻科技(300258.SZ):精锻齿轮龙头主业快速增长,新业务值得期待。