行业观点:

锂电自动化:6月新能源汽车销量恢复高增速,锂电自动化设备处于高速发展期。今年6月新能源汽车产销分别完成6.5万辆和5.9万辆,同比分别增长43.4%和33%,恢复较高的增速。双积分管理办法出台为新能源汽车产业发展保驾护航,预计年初补贴调整影响因素将逐渐消除,全年销量保持较快增长。新能源汽车的高速发展,带动近年动力锂电产能快速扩张,对于锂电设备的需求快速增长;锂电设备国产化率大幅提高,新建锂电池产能大部分均采用国产设备,国内锂电设备厂商处于快速发展期。锂电生产企业逐渐倾向于将各类设备打包进行招标以降低采购成本,订单及市场份额将逐步向掌握核心设备的大型锂电设备厂商集中。重点推荐:先导智能、科恒股份、赢合科技。

轨交装备:动车组招标预期提供催化,十三五铁路投资规模保持高位。随着中国标动“复兴号”正式上线运营与三季度铁路项目将迎来密集批复期,下半年动车组招标预期将逐步落地。十三五期间,我国将新建铁路里程近3万公里,其中高速铁路新增1.1万公里,预计投资额3.8万亿以上,其中用于机车车辆购置投资约8000亿元,将对铁路装备提供稳定的需求。在城市轨道交通领域,十三五预计建成投运线路超过3000公里,对应投资规模将达2万亿,其中装备投资约7000亿。整体来看,轨交装备预期未来五年能够保持稳定增长,重点推荐:中国中车、康尼机电。