商品房成交:重点覆盖的31个大中城市商品房市场合计成交510.83万平米,同比减少39.91%,环比增长10.63%,连续四周环比回升。年初至今周均成交440.82万平米,低于去年全年平均31.84个百分点。库存去化:重点覆盖的14个城市商品房可售面积合计为13601.18万平米,同比减少12.06%,环比增长0.04%,去化周期较上上周增加0.02周至43.91。

土地市场:上周全国40个大中城市成交土地83宗,成交总价351.48亿元,同比减少56.43%,环比减少27.14%。年初至今周均成交金额430.61亿元,高于去年平均水平8.59个百分点。

行业热点:上半年销售额千亿阵营房企增至7家;住建部:5月份全国缴存住房公积金1433亿元;深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议签署;西安:商品房购买满5年才能上市交易二手房需2年;财政部、国土部拟联合发文:试点土地储备专项债券;北京市住建委:“拿地未开工和开工未入市项目”要尽早入市。

板块表现:上证综指全周上涨1.09%,深成指上涨1.57%。上周中信地产板块全周上涨0.76%,涨跌幅在29个一级行业中排名24,相对沪深300超额收益-0.47pct。房地产服务以4.43%的涨幅领涨细分板块,住宅地产、园区地产上涨0.81%、1.47%,商业地产下跌1.60%。

投资建议:7月1日《深化粤港澳合作,推进大湾区建设框架协议》在香港签署。未来由制度融合和空间融合所带来的人口流动和产业调整也将重塑三地房地产市场的供需结构和价值区间,尤其考虑到澳门、香港同内地房价的巨大价差,广深地区凭借优越的地理位置和通勤效率预期成为承接外溢资金和需求的最佳载体。参照雄安新区概念股走势,随着后续规划的逐步出台,板块个股走势也将逐步分化,相关概念可能迎来二次布局良机。此外,上半年龙头房企业绩保持高速增长,继续受益于市场集中度的快速提升和品牌溢价在三四线城市的表现。尤其是在当前价格数据有所失真的情况下,基本面和政策面之间的预期差预计进一步支撑龙头房企基本面的上行空间。