锂&磁材:本周碳酸锂价格继续盘整。近期工信部相继发布前三批推荐车型目录,3月份我国新能源汽车销量31120辆同比增长35.6%,长期来看下游新能源汽车市场对锂的需求旺盛。近期稀土打黑、环保稽查、收储等事件,有利于稀土价格。根据南方稀贵金属交易所数据,本周多种稀土价格均有所上涨,氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、氧化镧等价格分别上涨0.65%,0.14%,0.16%,0.05%。建议关注标的锂资源行业龙头天齐锂业、锂电池材料全产业链龙头赣锋锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备:先导智能与珠海格力智能签订采购合同,合同金额约为11亿元。2017年动力电池新增投资预计仍将保持在千亿元以上,高工产研机器人研究所(GGII)预测,2017年锂电设备的产值将有望达到190亿元,同比增速超过28%。我国锂电设备行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注先导智能、赢合科技、智云股份等龙头公司。

锂离子电池:微宏动力系统(湖州)有限公司正式获得由中信证券领投的共计27.6亿元人民币的注资;蓝时集团、陕汽集团、榆林能投公司三方合作协议在陕西省榆林市达成协议,蓝时作为陕汽集团动力电池包战略供应商,设计年产能将超过2万台。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周广州市工信委发布《进一步加强电动汽车充电基础设施建设运营管理的通知》,将从充电设施产品、规划建设、信息录入、财政补贴、运营安全等方面加强监督管理;江苏常州开始申报2016年充电设施省、市两级财政补贴。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。

新能源汽车政策稳步推进,销量有望进一步回暖:浙江合众新能源获发改委第13张新建纯电动乘用车资质,上海车展开幕,全球首发新能源车159辆(国内厂商96辆、国外厂商63辆),彰显新能源汽车行业景气度。我们认为今年新能源乘用车销量将进一步增长,新能源客车龙头市占率有望提升,推荐宇通客车、比亚迪、奥特佳。