2017Q1手机行业数据出炉,三星重回榜首:根据TrendForce最新数据显示,2017年第一季度全球智能手机出货量约3.07亿部,较2016年第四季度的4亿部环比下降了约23.25%。在出货量排名方面,三星手机第一季度智能手机销量超过苹果,重返全球第一宝座。去年第四季度,因暂停生产Galaxy Note7而受到冲击的三星公司勉强占有18.5%的市场份额,今年中低端手机表现可圈可点,其市占率达到26.1%。苹果市占率由16Q4的20.3%下降到目前的16.9%。国内手机厂商中,华为稳稳的守在前三,市场份额从去年Q4的11.3%上升至11.4%。OV虽然仍排名第四、第五,但市场占有率都出现了一定的下滑,当下份额分别是8.1%和6.2%。TrendForce预计,虽然各智能手机品牌大厂如华为、LG、三星等陆续发布2017年旗舰机种,但在第三季Apple十周年新作发布前,消费者普遍抱持观望心态,影响手机第二季的出货量,并于下半年才见好转,因此预估全球第二季智能手机生产数量仅有个位数的季成长率表现。

Micro LED潜力无限,引苹果等厂商关注:Micro LED有望打破OLED的局限,成为完全取代LCD的真正杀手级应用。Micro LED为多量微型LED 阵列组成,每个像素都能独立驱动,集低功耗、高亮度、超高分辨率与色彩饱和度、反应速度快、超省电、寿命较长、效率较高等优点于一身。Micro LED应用商机无限,可取代LCD、OLED作为面板显示器,还能用于AR/VR头盔及可穿戴设备屏幕、户外显示板、HMD、HUD、车尾灯、无限光通讯Li-Fi、投影仪等。据LEDinside估算,Micro-LED未来潜在市场规模可达300-400亿美元,已经吸引苹果、索尼以及部分台厂的新一波布局。2014年,苹果收购了被称作MicroLED 先驱的创业公司LuxVue Technology,今年Sony 在CES展出的Micro LED显示器,已为Micro LED商品化之路迈进一大步。不过,由于相关技术瓶颈仍待突破,目前Micro LED 显示技术制造成本仍高达现有显示产品的3~4 倍,估计距取代现有LCD 产品还需3~5 年的时间。

上周电子板块表现回顾:本周大盘微幅下行,沪深300指数下跌0.88%。申万电子指数下跌3.5%,跑输沪深300指数2.63个百分点;中信电子元器件指数下跌3.01%,跑输沪深300指数2.13个百分点。

一周行业重点回顾:行业快评*三星Galaxy S8发布*:屏占比提升,配置惊艳;年报点评*中颖电子*年报季报持续增长,AMOLED芯片静候佳音。

投资组合表现:17年年初以来投资组合累计投资亏损3.57%,跑输沪深300指数1.85个百分点,跑输申万电子元器件指数9.40个百分点,跑输中信电子元器件指数11.14个百分点。