行情回顾:

电气设备行业整体点评:

本周申万电气设备指数下跌2.74%,跑输上证综指1.3个百分点,跑输沪深300指数1.77个百分点。子版块中电机、电气自动化设备、电源设备、高低压设备板块指数涨幅分别为-3.64%、-2.7%、-3.55%、-1.85%。

个股方面:

本周上涨的个股为21支(占比12.14%),下跌的个股136支(占比78.61%),收平个股为16支(占比9.25%)。涨幅居前五的个股有齐星铁塔(9.07%)、中环装备(6.99%)、先锋电子(6.36%)、太阳电缆(5.79%)、国轩高科(5.56%);跌幅居前五的个股为安靠智电(-24.91%)、汇金通(-19.37%)、科华恒盛(-17.83%)、神力股份(-17.61%)、中能电气(-15.43%)。

本周电气设备行业看点及策略: 高低压设备方面,本周周跌幅少于电气设备其它子版块。目前,国家电网公司正在加快发展特高压输电,已经建成六交六直,在建一交五直,特高压建设有助于缓解窝电与缺电矛盾,消纳风电等清洁能源,降低煤炭输送比例。“十三五”迎特高压建设高潮,其中交流特高压工程是此次规划的重点,投资规模是“十二五规划”期间的3倍。因此,建议继续关注特高压板块。

配电网方面,杭州、宁波被列入国网公司10个世界一流城市配电网建设示范城市,在杭州城区683平方公里、宁波城区271平方公里范围内,投资约100亿元,用4年时间,建成一流城市配电网。根据能源局发布的《配电网建设改造行动计划(2015-2020年)》,“十三五”期间配电网累计投资不低于1.7万亿元,年均不低于3400亿元。因此,建议继续关注配电网板块标的。

光伏方面,2017年无新增普通光伏规模的省区数达到12个。《关于调整2016年光伏发电建设规模有关问题的通知》规定超过50万千瓦以上的2017年不再下达其新增建设规模。已公布增补名单的16省区中,河北、江西、河南、湖北、湖南、山东、云南、宁夏8省区增补规模超过50万千瓦。《2017年能源工作指导意见》提出,对弃光率超过5%的省份暂停安排新建光伏发电规模。陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆的弃光率均超过5%。根据这两项规定,2017年无新增普通光伏规模的省区数达到12个。因此,建议规避光伏上市电站运营标的受此政策的影响。