核心组合

本周核心组合:快克股份、先导智能、巨星科技、柳工、天地科技。

上周核心组合收益率为6.53%,同期沪深300收益率为1.27%。

其余重点覆盖股票:惠博普、众合科技、航天动力、天铁股份、星光农机、快克股份、恒立液压、浙江鼎力。

本周观点

1)3C自动化行业高景气明确,苹果的重大创新预期再次成为行业的催化剂,重点推荐:快克股份。

2)一带一路风云再起,深度布局海外市场的工程机械企业,有望随着基建公司出海深度受益,重点关注海外业务占比大,前瞻性布局海外业务的工程机械公司。根据我们的草根调研,行业挖掘机销量增速在3月份在50%以上,个别公司100%以上增长。继续推荐业绩改善弹性大,从PB向PE估值切换,一带一路充分受益的品种:柳工,重点关注挖掘机龙头品种:三一重工,零部件龙头:恒立液压。

3)从煤炭企业年报看煤机行业。中煤能源2017年用于煤炭的资本开支为70.14亿元,同比2016年增长21.48%。中国神华2017年总的资本开支350亿元,其中第一批169.5亿元,用于煤炭资本开支为17.6亿元。煤炭企业2017年增加资本开支是确定性事件。持续推荐煤机设备龙头:天地科技。

4)2月新能源车销量达到1.65万台,环比1月的0.54万台增长205%。据介绍,相关政策到位后大幅改善了北京新能源汽车年初同比剧烈下滑的情况,北京新能源汽车市场的需求上升将拉动全国新能源汽车产销量的快速恢复。《促进汽车动力电池产业发展行动方案》中明确提出到2020年动力电池行业总产能超过100GWH、形成产销规模在40GWH以上和《汽车动力电池行业规范条件》中锂离子动力电池单体企业年产能力不低于8GWH,明确了动力电池产能向龙头企业条件CATL和比亚迪靠拢的趋势。我们连续发了4篇报告推荐设备龙头:先导智能,持续推荐。

5)建议布局低估值的成长股。重点推荐:巨星科技。

上周调研

浙江鼎力:高空作业平台力顶全球,定增助力二次成长