政策要闻:

国家能源局近日下发《2017年能源工作指导意见》,以做好2017年能源工作,进一步深化能源供给侧结构性改革,推进“十三五”规划全面实施。《意见》在消费结构上提出2017年实现非化石能源消费比重提高到14.3%左右,煤炭消费比重下降到60%左右。重点任务上具体提出化解防范产能过剩、推进非化石能源规模化发展、推进化石能源清洁开发利用、补强能源系统短板等。

行业及公司动态:

中国汽车工业协会发布2017年1月汽车产销数据。数据显示,1月新能源汽车产销分别为6889辆和5682辆,比上年同期分别下降69.1%和74.4%。

近日,为推动农村电网改造升级工程,国家电网与山西、上海、浙江、安徽、内蒙古等省份签订农网改造协议;南方电网也与南方五省区达成类似协议。两网针对农网改造所投入的资金预计将超过6500亿元。

板块表现:

上周上证综指上涨0.17%,沪深300上涨0.23%,各行业涨跌幅中电气设备下跌0.49%,跑输沪深300和上证指数。子板块中,风电设备、储能设备板块表现相对较好。

个股表现:

上周电气设备板块涨幅前五的企业为红相电力、易事特、湘电股份、和顺电气、大豪科技。

主要观点:

国家能源局近日下发《2017年能源工作指导意见》,以做好2017年能源工作,进一步深化能源供给侧结构性改革,推进“十三五”规划全面实施。核电方面提出2017年计划8台核电机组开工。根据核电“十三五”规划,未来五年平均每年新增投运装机容量至少530万千瓦,以平均装机容量100万千瓦计算,每年需新增5到6台核电机组。2016年机组零核准,而根据核电机组的建设周期至少5年,2017年有望出现核准小高潮,以弥补2016年不达预期的核准速度,此次《指导意见》对2017年的建设规划基本符合我们的预期。随着核准加速订单释放,核电板块可能会出现阶段性机会。核电板块我们推荐在核岛设备领域市场份额大、业绩弹性大的民营企业台海核电和应流股份。

《指导意见》中对储能示范项目也做了明确计划。随着风电和光伏的装机容量总目标做了下调,未来消纳是重点解决的问题。储能对于微电网并网、参与调峰调频,尤其是新能源消纳有积极的促进作用,储能成本下降加速有利于其应用推广,预计十三五期间储能市场将达到1000亿元。储能板块我们推荐南都电源、阳光电源。