上两周,2017春节前最后一个交易周2017年1月23日到1月26日,加上节后2月3日,2017年的第5周和第6周市场继续稳步回升,至2月3日市场稍有回调,上证指数收报3140.17点,各个板块中有色金属,国防军工等板块领涨大盘,其它板块均有不同程度涨幅,只有食品饮料和非银金融稍有回调。上证综指上涨0.55%,电气板块上涨1.17%,涨跌幅处于一级行业中上游,表现不错,跑赢大盘0.62个百分点。子行业中上涨幅度较大的其它电源设备,火电设备,下跌幅度较大的是高压设备和综合电力设备商等。

上两周,属于两个不完整的交易周,中间是中国一年一度最大的节日,农历春节的日子。整体市场上春节前的最后4天延续了之前反弹趋势,整体向上,节后虽然没有迎来“开门红”但是整体市场保持稳定,相信下来反弹趋势依旧。在“电改”方面,一个重磅消息是国家能源局综合司发布了《关于落实<电力中长期交易基本规则(暂行)>有关事项的通知》的加急文件。文件内容简单来说,就是一个意思,3月15日之前各地的电力交易细则制定要上报国家备案。可以说国家这次在细处都盯紧了各个地方,是要有完成期限的,要求细节上出真章。那么2017年的电改的实际落地是值得期待,需要我们盯紧各个地方政策,而在这之中真正把落实的比较好的上市平台,地方改革优质国企值得我们持续关注。

到2020年非化石能源比重要占到15%,化解降低传统化石能源发电,发展可再生能源和清洁能源是电力十三五规划里重要组成部分。而太阳能是唯一丰富的可再生能源。很明显我国内传统的煤电类企业也注意到这点,大家都在积极转型,例如神华集团转型新能源太阳能项目,以及跟上海电气早前的合作,都表明在限制煤电,发展新能源背景下,传统火电设备制造商也在寻求新的利润增长点,那么发展新的清洁能源势在必行。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期