辐射物质突破第二道屏障,有进一步污染环境可能:本次发现表明,辐射物质已经熔穿压力容器。放射性物质三道屏障包括核燃料包壳、压力容器、安全壳。压力容器是第二道屏障,也是最重要的一道屏障。

如放射性物质能熔穿压力容器,则有较大可能能进一步熔穿安全壳,造成放射性外泄。

事件是2011年事故的延续,我国不具有复制性:福岛事故发生的根本原因是落后核电机组严重超期服役。东电集团为了追求经济利益,通过违规操作强行将寿期45年的二代机组延寿到60年。机组安全设计等级低、设备老化,因此未能抵御海啸事故。

我国目前在运机组为二代半及三代机组,新批机组一律采用更为先进的三代核电堆型,安全性比二代机组提高两个数量级,可实现事故72小时内免干预;且机组使用年限短,所有机组均在寿期内,从技术上足以抵御福岛事故的影响。

中国核电建设稳固推进,关注监管层后续或有措施:根据以上分析,福岛事故在我国不具有可复制性。本次事故对中国核电建设的影响可能主要提现在两方面(风险):1)或将引起监管层审批的二次收紧,拟获批项目面临再度搁置;2)将引发民众的恐慌,后续核电建设的公关成本进一步提高。

今年AP1000首堆发电利好后续核电建设。河南省能源规划提出在洛阳等四地开展核电建设前期工作也表明政府有进一步放开核电的意愿。

因此我们推测,监管层有望在二、三季度新批核电机组。建议投资者观望政府动作。如二、三季度有新核电机组获批则表明该事故不影响我国核电政策,核电迎来发展良机。

核电安全再受关注,核废料处理有望迎来机遇:本次事故或将导致监管层对于核电安全要求升级,促使核电相关企业全方位提高安全等级。

为提高乏燃料处理环节安全性,相关企业预计将增加处理设备采购。

建议关注台海核电/安泰科技(旗下子公司安泰核原涉足中子吸收材料业务)、应流股份(中子吸收材料)、通裕重工(压实机、固体废物干燥设备、水泥灌浆设备)、海默科技(涉足乏燃料后处理)。